关于我的投资，给你贴这了

哲学与投资 1.0

成功的人，都喜欢成功学，向自己，向别人证明自己的成功是本事，不是瞎猫撞上了死老鼠。而我看事实刚好相反。你看那香港首富李嘉诚，如果他当初是在家乡广东汕头，早就因投机倒把罪被判刑，死在监狱里了。你看盖子，如果不是全世界只有他老妈跟IBM有一腿，知道有PC这回事，那微软有他什么事。马云高考数学考了一分，这么个白痴还真不好找。马云在2017数博会演讲时说，他创办阿里巴巴时根本没想到他会有今天，白痴的好处就是会说实话。所以一千个成功的人就有一千个成功学，而没有一个是可以实证，可以复制的。你如果把任何这些成功学套在自己身上，它总是对的，也可以是错的。只是没人敢用这些成功学的思想去投资，因为那就忽悠。

五年前伯克利商学院的一篇著名的文章系统的阐述了成功是偶然的黑天鹅现象，“作为一名研究生，我没有太多时间研究这种生态学的思维方式。我相信，高管的个人能力足以克服外部环境的挑战。我们总是将业绩优异的CEO作为案例研究重点，但在社会学家看来，这无异于对彩票中奖者的智慧大肆褒奖。”太合我意了，还专门写了一篇文章【注1】。

谷歌最近因出资一亿美圆研制榨果汁机成了华尔街的笑料【注2】，瞎眼猫露出了庐山真面目。其他成功的牛人，又何尝不是如此。

我认为蘋果的成功跟乔布斯没啥关系，苹果公司不会因他的死有什么改变。于是买入蘋果。最近，Warren Buffet也大举买进蘋果了，早干嘛去了。

还有更精彩的，Warren Buffet这几年一直羡慕Amazon，几天前，他接受采访，他说他想跟Amazon一起玩，可是他和其他一些想跟Amazon竞争的公司连玩的资格都没有【注3】。八年前，我就看到Amazon这卖书的小贩是只撞上了死老鼠的瞎猫，大举买进，我还在这坛子详细解释了为什么Amazon是瞎猫撞上了死老鼠【注4】。乖乖，如今翻了十倍。成功是偶然的，在投资的实践中得到验证。

今天去配眼镜，居然找了半天找不到那眼镜店，怎么会这样，去年才去过。就咱这饭桶，只是因为相信成功是偶然的，竟然大败股神Warren Buffet。你还相信成功的人是牛人么，反正我不信。

【注1】http://bbs.wenxuecity.com/189408670/722279.html

【注2】https://www.forbes.com/sites/markrogowsky/2017/04/19/yes-its-true-the-400-juicer-no-one-needs-isnt-necessary-so-what/#5e9e64e124e2

哲学与投资 2.0

俺喜欢上网阅读，人文，历史，音乐，艺术，世界经济，科技。不喜欢那些成功学。你看高晓松侃历史上的大英雄，就是天降大人于瘪三的态度，这就是历史的态度。

成功的人，都喜欢成功学，向自己，向别人证明自己的成功是本事，不是瞎猫撞上了死老鼠。而我看事实刚好相反。你看那香港首富李嘉诚，如果他当初是在家乡广东汕头，早就因投机倒把罪被判刑，死在监狱里了。你看盖子，如果不是全世界只有他老妈跟IBM有一腿，知道有PC这回事，那微软有他什么事。马云高考数学考了一分，这么个白痴还真不好找。马云在2017数博会演讲时说，他创办阿里巴巴时根本没想到他会有今天【注１】，白痴的好处就是会说实话。所以一千个成功的人就有一千个成功学，而没有一个是可以实证，可以复制的。你如果把任何这些成功学套在自己身上，它总是对的，也可以是错的。只是没人敢用这些成功学的思想去投资，因为那就忽悠。

五年前伯克利商学院的一篇著名的文章系统的阐述了成功是偶然的黑天鹅现象，“作为一名研究生，我没有太多时间研究这种生态学的思维方式。我相信，高管的个人能力足以克服外部环境的挑战。我们总是将业绩优异的CEO作为案例研究重点，但在社会学家看来，这无异于对彩票中奖者的智慧大肆褒奖。”【注２】。

沃伦巴菲也是瞎猫撞上了死老鼠。三十年前的美国，是经济腾飞的时代，就像今天的中国，也是个信息不对称的时代。如果那时有互联网，那股神很可能是葵巴菲，朝三暮四巴菲。。。如今的美国中产阶级，经济发展的引擎，收入不长，地产税，医保费，子女学费十年翻倍，购买成熟公司的产品的能力越来越小。所谓的价值投资法能走多远？那只是保本微利的投资法，适合富人。像咱这光脚的，永远也穿不上鞋子。

那么是否有办法，以较高的概率逮住这些撞上死老鼠的瞎猫。拿出部分资金试试，反正各种基金也涨不到哪里去。

这办法首先不能亏钱，咱的钱都是低调生活，辛辛苦苦攒起来的，赚少点可以，但必须稳赚不赔。其次是商机无限，只有商机无限，才有可能撞上死老鼠不是。

翻了一倍，又翻了一倍，哈，逮住一只小猫，小玩了一把。我们投资房地产，种是跟买价比，长了10%，50%，100%。可股票是跟去年比，是核反应，等猫的个头长到住够大，再翻番，好像就在一夜之间，几套白玉房从天而降，刚好砸在我头上，paid off。十年，一不小心，穿上了鞋子。

俱往矣，咱们来侃点可复制的东西。只赚不赔，商机无限的股票凤毛麟角，可遇不可求。如今，俺好像发现了一个，有点晚，但还不太晚。这就是腾讯。大伙看看是否有道理。

腾讯垄断了十几亿经济高速发展的社交平台。它还垄断了网上游戏平台，年销售额有250亿美元。腾讯还是网上直播的大拿，是否是垄断地位不知道，它有NBA独家直播权，这些东西都是抗经济衰退的。人没钱旅游了，是不是会用更多的时间聊天，打游戏，看视频。腾讯几乎对所有你知道，不知道的中国80多家电子商务都有参股，简直就是一个中国电子商务的指数基金【注３】。它还是中华经济圈的股票，美国股市大起大落对它的影响较小，没准美国经济不行了，资本还会流向中华经济圈。是不是一支稳赚不赔的股票。

腾讯等于十几亿人的脸书，加n%的谷歌（搜狗，腾讯视频)，亚马逊（京东），NFLIX(腾讯直播），还有在美国被特殊利益集团堵死的商机如网上支付平台【注４】。它的商机应该是脸书，亚玛逊，谷歌，NFLIX的总和，是否是商机无限。就看它的运气了。

【注１】https://www.youtube.com/watch?v=_kIp-dcdtgU

【注２】http://www.wenxuecity.com/news/2012/05/02/1754251.html

【注３】https://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%85%BE%E8%AE%AF

【注４】http://www.wenxuecity.com/news/2017/04/30/6207350.html

 

关于我的投资组合是这样的：

权重就是这个排序。今年到目前为止，整个portfolio已经上涨超过30%。10年来我只有AMZN, GOOG, AAPL，其他六国联军是去年低加入的。这么多年了，我觉得最难做到的是死猪不怕开水烫，不管涨跌，巍然不动，只要我还认为它们是这世上最优秀，最有前途的公司。

所有跟帖： 

• 靠，太复杂了。我们能不能有一种更简单的方式，比如 -立- ♀ (17 bytes) () 07/23/2017 postreply 18:33:38