小房东请教：可不可以提前终止租约？

我们在旧金山东湾有一出租房。今年三月租給老墨一家四口，租约一年。上个月老墨屋主失业在家，至今未付八月份租金1400美元。

请教：
1。可不可以提前终止租约？用老墨家1500美元定金（DEPOSIT）抵房租。合法吗？再給老墨家500+美元，让他们住到八月底搬走。
2。可以給三天Notice 驱逐信吗？

多谢指点。