“会不会保守了？”这个问题其实不是很容易回答。

我家的资产配置的过程和你家的类似。不过，我家之所以配置房产以外的资产类别的原因，主要是基于风险控制的考虑。

普通工薪家庭的房产投资往往需要大量借贷，上杠杆。在经济繁荣，流通性充裕的时代，只要现金流不出问题，随着时间的流逝，负债会逐渐降低，风险也会降低。这里的地主大多数都是在08年次贷危机后央行极度量化宽松政策的受益者，习惯了房价长期永远上涨的日子，房子永远租得出去，现金流永远可以覆盖房贷，可以不断地滚雪球，不断地加杠杆。

这样的发展模式的一个首要条件是当前的债务经济的游戏可以一直继续下去。但是，历史告诉我们，这样的债务游戏是无法一直玩下去的。看看美国现在的政府，为了解决债务问题，都在干些什么。我们都知道，债务在超过一个临界点后，基本上除了破产就是不停地用更多的新债还旧债，不停地拖下去，直到拖不下去，没有什么好的解决办法。其实日本过去的二十多年和中国正在发生的通货紧缩现象就是最近的例子。当然，美国和德国的情况与中国不一样，不可简单比较。唯一的问题是，这个游戏会什么时候结束，这个过程中会发生什么。

基于这样的认知，我在这个阶段配置资产的时候会更多地考虑如何降低负债，降低风险，而不是考虑提高回报率。

你家的资产规模基本上可以实现财务自由了，再多的钱也是锦上添花。因此，如何降低风险，在最坏的情况发生时也能够活下来，应该是首要的考虑。在这个前提下，再考虑如何提高收益。

另外一个网友提到的硅谷居士的100%投资美股的策略只适合硅谷居士家庭（稳定的高薪和强大的心理素质），不适合我们这样的普通工薪家庭。

瞎写，仅供参考。