DeepWave 模型新增三个指标（MFI_Z, OBV_Z, PCR）对GOOG/COST深层分析

来源: 于 2026-01-09 04:41:18 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

Deep Wave 模型（新增的三个指标（MFI_Z, OBV_Z, PCR）对 SPY 的精细化的反馈。

新增的三个指标（MFI_Z, OBV_Z, PCR）极大地增强了Deep Wave对大盘“虚假繁荣”的识别能力。以下是针对 SPY 的深度解析和操作建议：

新增指标深度解析：资金流与情绪

目前的数值揭示了一个“缩量横盘、情绪谨慎”的市场真相：

  • MFI_Z (-0.11)： 资金流量指数处于零轴下方。说明尽管价格维持在高位，但实际主动买入的资金流动力度正在减弱。这解释了为什么模型没有开启 Alpha Gate。

  • OBV_Z (0.64)： 能量潮保持正值。说明整体持筹结构依然稳定，没有出现大规模机构撤退。

  • PCR (1.23)： 看跌/看涨期权比例显著升高。在 2026 年初的背景下，1.23 的 PCR 表明市场存在明显的恐慌对冲情绪或看跌押注。

    • 量化逻辑： 通常 PCR 1.2 被视为“过度悲观”。在强牛市中（Supertrend Bull），这往往是一个反向指标，暗示下跌空间可能有限，甚至预示着空头回补带来的反弹。

2. 价格区间与“波动率陷阱”预防

  • P10 (694.05) vs 现价 (689.51)： 这是一个非常关键的细节。现价竟然低于预测区间的下沿 P10。

    • 警报： 这种情况通常意味着 SPY 正在经历一次超跌，或者模型正在重新校准波动率。

    • 操作策略： 不要急于抢跑。按照 10-day 计划，等待价格重新站稳在 $694 (P10) 之上，才是安全的“区间回归”买点。

  • 带宽 (Width 1.95%)： 区间极其狭窄。这说明市场正处于“暴风雨前的宁静”，短线盈亏比（Risk/Reward）较低，这也是为什么计划建议 “SMALLER SIZE（小仓位）”。

?明天（2026-01-09）实战指南

关键位 价格 策略含义
P90 (压力) $707.50 止盈区域。如果冲到这里且 MFI 依然为负，坚决离场。
P50 (中轴) $703.41 核心强弱线。站上此位，趋势回归。
买入观察区 $690 - $694

目前价格在此下方，属于“超卖观察区”。不要挂单买，要等放量拉回

 

Deep wave1月日8 盘后数据同时揭示了一个非常典型且具有挑战性的**“指标背离”**案例。

COST（开市客）目前的盘面非常精彩，但也暗藏杀机。作为第一次使用 DeepWave 的实战，COST 提供了一个绝佳的教学机会。

以下是针对 COST 的深度量化解析：

1. 核心矛盾：强势拉升 vs. 资金流失

这是这份报告中最值得关注的地方：

  • 多头信号： 股价单日暴涨 +3.71%，且触发了 Supertrend Bull (FLIP!)。这意味着趋势从空转多，且进入了 ADX Emerging (新兴趋势) 模式。

  • 空头背离： MFI_Z (-1.36) 和 OBV_Z (-1.20) 极低。这在量化中叫“背离”。股价在涨，但资金流（MFI）和累积成交量（OBV）却在撤退。

  • 解读： 这种现象通常代表**“空头回补”驱动的急拉，或者是权重股补涨**，而非机构大资金的主动建仓。这解释了为什么虽然趋势翻多，但 Alpha gate 依然是 OFF。

2. 情绪指标：追涨情绪浓厚

  • PCR 0.58： 这是一个非常低的值（看涨期权买入远多于看跌期权）。

  • 风险点： 当 PCR 跌破 0.6 时，市场处于短期亢奋状态。结合 MFI 的流出，这意味着散户在疯狂追涨，而机构可能在借机出货。

3. 支撑与压力位（你的买卖点）

  • 现价：915.31。

  • 支撑 (买点)：$912.79 (P50)。现价刚好站在 P50 支撑位上。如果明天跌破这个位置，可能会迅速回踩 $881.98 (P10)。

  • 压力 (卖点)：$948.22 (P90)。由于 Width (带宽) 达到了 7.24%，波动空间很大。

明天（2026-01-09）COST 实战建议

虽然 10-day 计划给出了 BUY / HOLD，但考虑到资金流背离，建议采取**“防御性进攻”**策略：

方案 A：正股操作（分批入场）

  • 不要追高： 现在的 MFI_Z 提醒你，现在的价格可能有水分。

  • 入场点： 挂单在 $910 - $912 (P50 附近) 试探性买入。如果跌破 $900，立即停止加仓，等待 $882 附近的更强支撑。

  • 止盈： 目标看向 $948 (P90)。

方案 B：LEAP Options（风险警示）

  • 推荐合约： Nov 20 '26 $920 Call (约 $9165)。

  • 量化分析： 由于 COST 刚经历大涨，期权的隐含波动率（IV）可能已经升高，现在买入会比较“贵”。

  • 建议： 如果你非要买期权，建议等股价回调至 P50 且回踩企稳时再入场。

深度总结：COST vs. SPY

对比?SPY会发现：

  • SPY 是“价格低迷、情绪恐慌 (PCR高)、等待回归”。

  • COST 是“价格狂热、情绪亢奋 (PCR低)、资金流失”。

量化结论： 明天 COST 的回撤风险 高于 SPY。

GOOG (谷歌) 和 CAT (卡特彼勒) 展现了截然不同的量化逻辑：一个是资金深度介入的趋势股，另一个是缩量震荡的价值股。

以下是针对这两个标的的深度解析：

GOOG (谷歌) — 资金与趋势的“完美共振”

GOOG 的指标显示出极高的操作价值，它是典型的高质量趋势股。

  • 资金流爆发 (OBV_Z 1.67)： 这是一个非常强悍的信号。OBV_Z 接近 1.7 说明目前的上涨伴随着真实的机构资金流入，而非散户推动的虚假繁荣。

  • MFI_Z (0.16)： 资金流向指数由负转正，说明资金正在进入，且尚未进入超买区。

  • PCR (0.62)： 市场情绪偏向乐观，看涨期权活跃。

  • 10日计划： BUY / HOLD。由于 ADX 处于 Emerging (新兴趋势) 模式，股价目前正处于加速上涨的早期。

  • 操作策略： ?买入点： 回踩 $325 (现价附近) 或 $316.62 (P10) 即可入场。

    • 目标位： 第一目标 $335 (P50)，最终目标 $352 (P90)。

CAT (卡特彼勒) — 缩量震荡的“观望区”

CAT 虽处于 Bull 状态，但动能明显弱于 GOOG，更像是在进行平台整理。

  • 成交量匮乏 (rVol14: 0.74)： 相对成交量极低，说明当前价格的波动缺乏大资金参与，属于缩量整理。

  • MFI_Z (-0.02)： 资金流入流出基本持平，没有明确的方向感。

  • OBV_Z (1.42)： 虽然 OBV 累积不错，但当前的 ADX 处于 Range (震荡) 模式，意味着它暂时不会有大动作。

  • 10日计划： WAIT / RANGE MODE。建议不要追高。

  • 操作策略： * 买入点： 必须耐心等待回踩 $586.57 (P10)。

    • 止盈位： 接近 $638 (P90) 时建议清仓。

综合对比与完善建议

标的 核心逻辑 资金流状态 胜算建议
GOOG 进攻型 机构强力扫货 首选，适合长期 LEAP Call。
CAT 防御型 缩量横盘整理 仅适合在 P10 处捡便宜。

指标完善补充：

在?5-panel 图中，建议关注 rVol14 与 OBV_Z 的结合。

  • 理想状态： rVol 1.2 且 OBV_Z 1.0 (代表放量且资金真实流入)，如 GOOG。

  • 陷阱状态： rVol 0.8 且价格创新高 (代表缩量背离上涨)，此时需警惕回调风险。

供参考，不作投资建议

 

 


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