【老洛說】CIRCLE股票分析

来源: 于 2025-08-29 12:10:41 [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

【老洛說】CIRCEL股票分析
2025-08-30

基本面分析（Fundamental Analysis）

1. 收入与盈利状况

  • Circle 在2024年营收为 约?16.8?亿美元，同比增长约15.6%，但当年净利润仅为 约?1811万美元，同比下滑近60% Stocktwits+15StockAnalysis+15Simply Wall St+15。

  • 根据 Simply Wall St 数据，截至最近12个月（TTM），营收约 18.9 亿美元，净利润约 1943 万美元，净利率约 1.03%，属于较低水平 Simply Wall StStocktwits。

2. 估值水平

  • 市盈率（P/E）极高，大约为 2122.7 倍 Market Chameleon+1。

  • 市销率（P/S）也在高位，例如 MarketChameleon 数据为约 21.6 倍，远高于 SPY 3.3 倍的基准 Market Chameleon+1。

  • Simply Wall St 估值模型认为当前股价约高出内在价值 44%，存在高估风险 Simply Wall St+1。

3. 成长预期与财务稳健性

  • 分析师预计 CRCL 的每股收益（EPS）未来几年可能实现约 51.3% 的复合年增长率 Yahoo Finance+7ChartMill+7Fluent in Finance+7。

  • Simply Wall St 的未来增长指标为满分（6/6），但盈利性仅为 2/6，反映增长远优于当前获利水平 Simply Wall St。

  • CSIMarket 提供的财务数据则显示 TTM 净亏损高达 4.82 亿美元，但拥有充足现金流 181.08 亿（可能有单位标注问题），负债相对较低，债务/股本比约 0.09 CSI Market。

  • 总体来看，公司增长预期强，但短期盈利能力薄弱，估值极高，风险显著。

4. 分析师观点与目标价格

  • StockAnalysis 汇总 11 位分析师建议为“持有”（Hold），12 个月目标价平均约 169 美元，略低于当前价格 StockAnalysis。

  • MarketChameleon 引用 Bernstein 分析，目标价为 230 美元 Barchart.com。

  • Compass Point 分析师 Ed Engel 曾指出，CRCL 股价可能偏高，目标价为 205 美元，并认定存在高估现象 MarketWatch+1。

  • 随后 Compass Point 又将评级调降至“卖出”（Sell），目标价大幅下调至 130 美元，原因包括稳定币法规、利率收入分享、新竞争者崛起等 Investors。

技术面分析（Technical Analysis）

1. 各平台技术指标综合表现

  • Financhill（截至 8/28）：所有短期均线（5、20、50 日）均为卖出信号，仅 200 日均线为买入信号；MACD、RSI 均显示卖压；总体呈“强烈看空”信号 Financhill。

  • ChartMill：技术评分为 4/10，表现弱于市场；年内表现不佳，目前价格处于月内低位；短长期趋势积极，但“更好的操作时机尚未到来”；阻力位约在 223.4 美元，支撑位约 185.35–185.37 美元 ChartMill。

  • Investing.com（截至 8/29）：尽管短线指标多数显示“买入”，但日线整体仍为“卖出”（daily sell）信号；RSI: 57.48（略强势）；MACD: 0.73（买）；短期多数均线买入（8 买：4 卖），但长期均线（100、200 日）为卖出 Investing.com。

  • TradingView 概览：技术总结多为空值，整体“强烈卖出”或“卖出”偏多，反映短期偏弱 TradingView。

  • AltIndex（6 月）：支撑位约 105.91 美元 Simply Wall St+15Altindex+15Financhill+15。

2. 总结

短期技术信号存在矛盾：虽然部分指标短线偏多头，但多数平台仍倾向卖压或中性偏空，且价格接近关键支撑位（如 105–185 美元区间）。从整体技术面来看，短期需谨慎，等待明确反弹信号。

总结表格

项目 现状与分析
基本面 成长预期强（高 EPS 增长率），但当前盈利微薄或亏损；估值极高；财务稳健但风险显著
估值水平 市盈率、市销率等均处高位，存在较大估值压力
分析师观点 建议分歧：Hold 或中立偏负，目标价区间大幅浮动（169 – 130 美元）
技术面趋势 多数短线指标看空，少数略有多头信号；关键支撑与阻力区间明确
投资建议倾向 若看好长期稳定币及区块链基础设施发展，或许适合低位分阶段建仓；但短期需规避高估风险和波动性，经仔细考量后再行动

小结

CRCL 是一只显著具备“成长潜力”的股票，特别是在稳定币和区块链基础设施领域。然而，目前其基本面尚不稳固，盈利能力有限，估值高度依赖未来成长预期，需慎重对待。短期技术走势缺乏清晰方向，建议观望并等待更明确的技术或基本面信号后再布局。

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