【老洛說】 存股的力量：十年持有，五倍到十倍的穩健回報

【老洛說】

2025-08-15

存股的力量：十年持有，五倍到十倍的穩健回報

在投資圈裡，關於「長線持有」與「短線交易」的爭論從未停止。有人喜歡每天盯盤、快進快出，追求短期波動的利潤；也有人選擇買進優質資產後，長期持有，等待時間與複利發揮作用。這種長期持有優質股票的策略，俗稱 「存股」。

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一、十年持股的實際回報

以 Invesco QQQ Trust（QQQ） 為例，它追蹤納斯達克 100 指數，成分股多為全球頂尖科技巨頭。根據市場資料，若在 10 年前投入 10,000 美元 並持有至今（含股息再投資）：

• QQQ：累積報酬率約 456%–467%，資產變成 55,600–56,700 美元，翻了將近 5 倍。

• Apple（AAPL）：十年累積報酬約 793%，資產翻 近 9 倍。

• Microsoft（MSFT）：十年累積報酬約 1,182%，資產翻 超過 12 倍。

這就是年化率約從 17% 到 30% 的增長，而且是在不需頻繁操作的情況下達成的。

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二、持股數量才是關鍵

存股的核心在於——關注你手中優質股票的持股數量。
假設十年前，你用 10,000 美元買了 Apple 股票，當時股價約 27 美元，你可以買到 約 370 股。
那麼十年後，理想狀態是這 370 股依然在你手裡，甚至更多，而不是因為短線操作、頻繁買賣，最後只剩下一百來股。

如果最後持股數量減少，那即使股價漲了數倍，你的總資產成長也會大打折扣。這就是為什麼很多投資者即便判斷方向正確，最終仍無法享受到完整漲幅——因為在人性的驅使下，不斷追高殺低，反而削弱了複利的力量。

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三、長線 vs. 短線的本質差異

1. 長線（存股）

• 優勢：

  • 不必每天盯盤，節省大量時間與精力。

  • 複利效果顯著，時間是最大助力。

  • 趨勢正確時，收益穩健且可觀。

• 劣勢：

  • 需要耐心，短期波動中容易動搖信心。

  • 必須對標的的基本面有足夠的判斷力。

2. 短線

• 優勢：

  • 有機會在短期抓到高報酬。

  • 可以利用市場波動靈活調整策略。

• 劣勢：

  • 高度依賴技術與經驗，心態壓力大。

  • 花費大量精力，且出錯風險極高。

  • 人性弱點（貪婪、恐懼）容易導致追高殺低。

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四、存股的穩健邏輯

存股的理念是：

「買進優質資產，交給時間去增值。」

只要選對標的、確定它具備長期成長潛力，你就不需要每天頻繁操作。時間會讓股價與公司價值同步上升，而你需要做的，就是保持持股數量不被自己的操作消耗掉。

以蘋果為例，如果十年前買進 370 股，今天每股價值約 232.78 美元，那麼你的資產價值約為 86,128 美元（不含股息再投資）。
而如果因為短線交易，十年後只剩下 100 股，那麼最終價值只有 23,278 美元，足足少了 近 63,000 美元。這就是持股數量的重要性。

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五、結語：時間是最好的朋友

短線交易像是在風浪中駕船，刺激但隨時有翻船風險；存股則像是乘坐大型郵輪，雖然不快，但穩穩向目的地前進。
如果你的目標是 長期穩定增值、減少操作壓力、兼顧生活品質，那麼存股是值得認真考慮的策略。

記住：

• 選對標的，比頻繁操作更重要。

• 保持持股數量，讓時間與複利替你工作。

• 投資市場的金律是：「時間越長，勝率越高。」