【老洛說】以太坊行情前瞻：技術面與基本面下的一個月走勢推演

【老洛說】

2025-08-15

以太坊行情前瞻：技術面與基本面下的一個月走勢推演

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一、技術面分析

1. 趨勢結構

   • 目前 ETHUSD 日線處於強勢多頭，從今年 4 月低點 $1,383 一路拉升至近期高點 $4,792。

   • 最近已經連續多週加速上漲，屬於末端急漲段，技術上容易出現獲利了結。

2. 阻力與支撐

   • 壓力位：$4,800～$4,850（已接近歷史新高區域）

   • 短期支撐：$4,300～$4,350（10 日均線與前一波平台）

   • 強支撐：$3,850（前高壓力轉支撐）

3. 技術指標

   • 日線 RSI（估算值）已進入超買區（>75），短期回調風險高。

   • 均線多頭排列，100 日均線遠低於現價，顯示長期結構仍健康，但短線乖離大。

4. 短期走勢推演

   • 若突破 $4,800 並站穩，將進一步挑戰 $5,000。

   • 若突破失敗，可能回踩 $4,300 甚至 $3,850。

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二、基本面分析

1. 宏觀市場

   • 美聯儲利率政策可能在年底前轉向寬鬆，對加密資產是中期利多。

   • 若美元指數走弱、納斯達克維持強勢，ETH 有望維持高位震盪。

2. 以太坊生態

   • L2（Layer 2）交易量持續增長，Gas 費降低提升用戶體驗。

   • DeFi、NFT 市場回暖，有助 ETH 網路使用率提升。

   • ETF 概念：ETH 現貨 ETF 已經在美國上市交易，帶來長期資金流入，但短期利好已被消化。

3. 資金面

   • 近期鏈上數據顯示，ETH 交易所餘額下降，長期持有者比例上升，供給壓力減弱。

   • 但短期槓桿資金過熱（期貨多單持倉率偏高），一旦回調，清算壓力可能加劇跌幅。

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三、接下來一個月可能走勢

• 主要情境 1（震盪消化，概率 60%）
  ETH 在 $4,300～$4,800 區間震盪，高位換手後再尋求突破。

• 情境 2（衝高回落，概率 25%）
  觸及 $5,000 附近遇阻，回踩 $3,850～$4,000。

• 情境 3（直接突破並加速，概率 15%）
  若宏觀與加密板塊同步大漲，ETH 可能快速突破 $5,000，挑戰 $5,300。

 

接下來的一個月要特別注意兩件事：

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1. 風險管理重點

• 高位震盪風險：你現在是在一個大幅拉升後、接近壓力區（$4,800～$5,000）的倉位，如果行情先回踩 $4,300 或 $3,850，你的浮盈會迅速縮水。

• 短線籌碼過熱：期貨市場的多單槓桿比例偏高，一旦有消息面利空，可能會觸發快速下跌。

• 回撤容忍度：想好自己能接受的回撤比例，比如虧回多少要先減倉一部分。

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2. 可能操作策略

我給你三種方案，你可以選符合自己風格的：

• 保守型（鎖部分利）：

  • 在 $4,750～$4,800 先賣 20%～30% 倉位鎖定利潤，剩下的用移動止損保護。

• 中性型（觀察反應）：

  • 設一個「防守線」：跌破 $4,300 收盤減倉一半，跌破 $3,850 全部清倉。

  • 上方若突破 $5,000，繼續持有，並將止損線提高到 $4,800。

• 激進型（博突破）：

  • 全倉持有不動，但必須盯盤，一旦日線跌破 $4,300 立刻撤退。

  • 用短線單在 4,500～4,300 區間低吸高拋增加籌碼。