放着躺赢的投资不买，去买那些惊心肉跳的明星股，无语了～～～

再大喊一下：

 

CVVY.TO/PTOAF

还有5个月历史性硫磺销售合同80%销售价格为6加元/吨就要结束，2026年起硫磺销售100%按市场价销售（硫磺现价370 加元/吨）。

 

估算了一下，硫磺现货价格为每吨270美元，AECO天然气价格为每吨4.5加元。根据当前和2026年的远期对冲，CVVY.TO将在2026年产生约1.9亿加元（其中8500万加元来自硫磺，1.05亿加元来自天然气，日产量为3.5万桶）的自由现金流（以加元计算），这笔钱足以抵消其在2026年底前的所有债务。1.9亿加元的年度自由现金流，相比之下CVVY目前的市值只有1.42亿加元，可见CVVY.TO的价值被严重低估。

 

FA（基本面）分析：

CVVY 生产天然气和硫磺，它有4个天然气区块，天然气管道和3座天然气工厂

2026年CVVY 的盈利将呈现爆炸性增长，主要因为：

1）历史性硫磺销售合同80%销售价格为6加元/吨到2025年底结束，2026年起硫磺销售100%按市场价销售（硫磺现价370 加元/吨）。

2）由于LNG CANADA的LNG 7 月已经投产，8 月中每天1BCF的产能，明年初每天2BCF的产能。加拿大西部的天然气前景可能是2005 年以来最好的价格。

3）美国LNG出口量到2030年要提高一倍，但是天然气的产量跟不上LNG出口量，导致天然气价格的上涨。

4）AI 的发展后兴建很多的Data Center，需要大量的电力。2030年前天然气还是发电的主要来源，也导致天然气的用量增加。

5）新能源电池的发展，需要大量的硫磺。CVVY.TO（PTOAF） 的硫磺产量是加拿大的10%。

 

TA（技术面）分析：