凑热闹以UPST为例聊聊期权。

upst下周二盘后发布财报，iv飙升，买期权是否有利可图？通常赌财报的策略calendar spread：譬如卖出2.16strike38靠价格2.7左右，买入2.23strike34靠价格4.3左右，1.6搏4，风险收益比也只有2:3，买扑应该差不多。

也有ATM straddle策略：上周五收盘价33.9，2.16strike34期权价格大概4.1，成本8.2，周五为止价格高于42.2或低于25.8获利，否则亏损，不是精确数字，但大差不差。

可见期权赚钱不易。考虑到meta的case，MM杀期权把短期波动率拉到丧心病狂的程度，最近赌财报可能straddle比calendar胜率略高。如果有信心做裸体或单侧delta，回报率就高太多。