assume sp500的年化回报为10%，平均通胀率为2%

200万本金理论上每年可以取16万出来，200x(10%-2%)。如果你退休之后的生活费能控制在13万，那么在涨的年份每年取16万，花掉13万，剩3万放在money market或银行定期存款或短期国债（cash equivalent）。跌的年份从这些cash equivalent里面拿钱出来花就可以了。

另外一个办法就是把自住房做一个line of credit，股市跌的时候从房子拿钱出来花，涨的时候就从股市拿钱出来花，这样基本万无一失