我理解的期指双向 (二）

1. 前面以ES 做多和做空双向为例， 说明了其实就是单向的加减仓。 https://bbs.wenxuecity.com/finance/6280088.html， 完全的相同。 

更简单的解释是， 期指的卖出和空实际上是同一个操作" sell ".  做空一个ES， 就是做多的仓位减了一个ES。 账户上只会显示ES 净仓位。 

2.  为了能显示出做空和做多的不同仓位， 当然可以用ES 做多， 10 个MES (=1个ES） 做空 。 由于ES 和MES 是不同的标的， 能区分了。 但这种情况只会更糟。 

和 1 比， 账户上盈亏表现基本一样的， 但增加了交易费用， 增加了不必要的做空借款利息， 大大增加了Marjin. 本来可能只是一个ES 的马金， 但却可能需要 10个ES多 和90MES 空的纵和马金， 肯定大于一个ES的马金的。 

3. 不同指数表现不一致，甚至相反时， 双向的意义就体现出来了。 

有时， NQ 涨， YM跌， 或NQ 涨的比YM 快， 这样 NQ多 同时YM空就合理了， 可能多空都赚的同时， 真正大盘开跌时又有对冲作用， 因为真正跌势， NQ和YM 会同时跌。