关于 PFE：吐血奉献，内部持股和人性是怎样影响股价的

来源: 于 2020-12-30 13:42:55 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

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“怕鬼就太可笑了，我带你去看看人心。”

——网络名言

 

 

我以前学理科的，高考数学是满分。专注于宇宙星体、原子分子，觉得自己的思想高度超过人性，不需要读懂人心。后来踏入社会、尤其是被团队中某族裔的人合伙bully，才知道自己 street smart 大大欠缺，像我这样的傻子，不欺负是对不起天地良心。于是恶补这一课，终于明白用人的本性、特别是面对金钱利益的时候人性最容易出现的弱点来分析问题，往往会预测成功。不知道该是喜是悲。

股市是个零和游戏。你如果把它比成赛车、长跑、游泳，都不准确，因为这些比赛的对手之间不会互相攻击。股市其实是古罗马的角斗场，是电影演的 Hunger Games，不是你死就是我活。或者是照我昨天发的漫画说的，像非洲大草原，狮子和羚羊不是单纯比赛谁跑得快，而是谁跑得不快就不能生存下去。

在这种游戏中，除了分析大市、个股基本面、技术图形，必须加上对买卖双方的心理分析，看清楚他们 “图个啥”，你才会不被吃掉，并且能搭顺风车，打些猎物回家。

比如 TSLA，我们都知道市盈率超过1000是不合理的，但是众多散户前赴后继，生怕错过这趟直达财富自由的幸福快车。FA、TA 都不管用了。年底前为什么会破前高 695，也是因为我星期一说的，年底破前高，甚至碰700，对很多人有重要意义：

  • 马斯克本人的个人满足感
  • Cathie Wood 可以宣传向她以前预言的4000一股（分股前）又迈出重要的一步
  • 标普的选股人员可以证明他们这个大胆的举动是对的
  • 各大 active fund 基金经理和被动基金经理都要等着拿bonus

再比如在 IPO 以后仅仅井喷过一次，就高位套牢很多人的 RKT，当你看到下列因素，就明白为什么股价近期内之内在 20 到22之间摆动：

  • 流通股只有总股份的5%
  • 公司有大量回购，给内部员工发激励
  • 回购的成本是18
  • 激励股暂时还不能拿出来卖

好了，回到正题，我对 PFE 的分析。11月9日，我跟全世界所有善良的人一样，在黑暗和绝望中挣扎很久以后，终于看到了曙光，辉瑞疫苗出好消息了。我炒股最大的毛病是管不住自己，不能按照自己的纪律行事，真正是人们说的自己最大的敌人是自己。早上头脑一热，就冲了进去，抢到了 CEO 递给我的热乎乎的肉包子，成本是 41.30。当然，那时候还不知道 CEO 在卖股，大概是星期二，新闻中才说了，CEO 跟某 VP 都以41.94的盘前价格卖出。原来，CEO 递给我的不是热乎乎的肉包子，而是刚捅完人、还在滴血的热乎乎的刀子！

星期三，自己认栽，以每股亏损3块多，离场。

一个星期以后，看到短期底部，以35.86买回，心里才好受一些。

话说善良幼稚的我，看着股票一路高歌，两个星期之内去了43，非常开心，也不怎么恨那个 CEO 了。到全球开打疫苗的第一天（12月14日），忽闻 CEO 出来说自己不打疫苗。你看看下图，从此 PFE就开启了瀑布模式。

 

 

有个网友说，这个 CEO 说的很明白啊，他是想让有需要的人先接种啊。他的确是这样说的。但是，他11月9日卖出股票，也是合法的，也是振振有词的。我讨厌做坏事的人，更讨厌做坏事却钻法律空子可以不受惩罚的人，最讨厌做坏事、钻法律空子可以不受惩罚、还同时占领道德高地的人！

你看看这两条大红柱，多么刺眼，他们说合法，好吧，还要说合理，我不同意，然后他们甚至要说这是他们的高风亮节，你觉得有这种方式的高风亮节吗？

Fool me once, shame on you. Fool me twice, shame on me!

我前面讲过，年轻的时候自己傻，在职场被别人欺负了，留下了长时间的心理创伤，甚至好几年之内听到宝莱坞的口音就一阵恐惧与愤怒。这一次，我决定要fight back!

其实要找 insider transaction 信息不难找，网上到处都能查到。这一查不要紧，发现天大的秘密。原来这些高风亮节的人，跟我那吃斋念佛的姥姥一样，初一、十五一定要供奉神仙，雷打不动！辉瑞的高管们，也是一个月两次，领期权，月中一次，月底一次，风雨无阻，不信看下面，这是SEC FORM 4 的公开资料。我隐去了高管的名字，职位还留着。

数量不等，少的只有4股，多的可超1000。我一直回溯到年初，发现了大秘密，高管的年度 bonus 期权，数量极大，是2月26日发的。啥也不说了，我把发期权的日期在下图标出，自己看图吧。

原来每一次给高管发期权，那天恰好有一个dip，有的时候轻微、有时候就直接跳空 gap down。对我们散户来说，这意味着：

  • 36 - 38 是高管们近期拿到股票的成本，你如果成本在这里，2月底之前无虞。
  • 2月底要发新一轮 bonus ，可能会有新低。不想吃亏的记得要提前出货。
  • 长期来看，把股票控制在一个小区间内，是高管们要的效果。你千万不能把 PFE 当做短炒对象。因为股息还不错，长持是可以的。
  • 如果因为各种因素，有短期冲高的话，你应高抛低吸。高管一定会把股票砸下来的。

以上为个人观点，YMYD。今天 ARK 股神作业我还没写，前几天的在这：

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