Tower of secrets: the Russian money behind a Donald Trump skyscraper
秘密之塔：唐纳德·川普摩天大楼背后的俄罗斯资金
The Trump Toronto reveals links between shadowy post-Soviet wealth and a future president
多伦多川普大厦揭示了后苏联时期隐秘财富与未来总统之间的联系。
Tom Burgis JULY 11 2018 （翻译自 https://www.ft.com/trumptoronto）
2007年10月的一天，一位身穿大衣、系着粉蓝色领带的知名房地产开发商从一辆加长豪华轿车中走下，来到多伦多金融区。在一排摄影师面前，他握住了一把金色的铲子。在他左边，同样握着一把新奇的铲子的，是他在一座价值5亿加元（2.87亿英镑）摩天大楼项目中的合作伙伴，这座大楼将于当天破土动工。这位合作伙伴是一位俄罗斯裔加拿大亿万富翁，他的财富起源于苏联帝国解体时共产主义、资本主义和克格勃的碰撞。
此外，出席仪式的还有该项目财务支持者的代表——一家奥地利银行，该银行不久后被指控未能对其前苏联客户资金来源进行充分审查。当这些笑容满面的显贵们将铲子插入一块整齐的土地时，相机闪光灯在铲子上闪烁，土地上用油漆写着“Trump”字样。多伦多川普国际酒店及大厦的工程由此正式启动。唐纳德·川普当天在接受采访时表示：“人们真的想拥有我所创造的东西。”他还宣称，这座大厦将“比其他建筑更高”，并具备其他诸多优点。英国《金融时报》对多伦多川普大厦背后的资金进行了长达10个月的调查。法律文件、签署的声明以及对了解该项目及其资金流动的二十多位人士的采访显示，这一项目将美国总统与一个隐秘的后苏联世界联系在一起，在那里，政治与个人财富的积累交织在一起。
英国《金融时报》所查明的部分资金流动，引发了人们对川普入主白宫后是否容易受到不当影响的质疑。其中包括证据显示，川普在多伦多项目中的亿万富翁合作伙伴曾授权向一位代表克里姆林宫支持的投资者的莫斯科“中间人”支付了一笔秘密的1亿美元款项。这笔款项是一系列交易的一部分，这些交易为多伦多项目的支持者带来了数百万美元的收益，而该项目又为这位未来的总统赚取了数百万美元。
2007年破土动工一个月后，川普给《华尔街日报》写了一封信，称“我们的”多伦多川普项目的融资“证明了川普名字和品牌在金融界的影响力”。但当英国《金融时报》就本文向川普集团发送问题时，该集团拒绝回答，并表示：“川普集团并非多伦多川普国际酒店及大厦的所有者、开发商或销售方。因此，它并未参与该项目的融资。相反，公司的角色仅限于授权其品牌并管理酒店和住宅，这一角色一直持续到2017年6月协议结束。”正是这种对支撑川普商业生涯的资金来源的态度，让许多深入研究此事的人感到担忧。在20世纪90年代和21世纪初的一系列公司破产后，川普从他父亲那里继承的房地产业务基本上无法从主流银行获得贷款，于是他转向了越来越隐秘的支持者。他能够零星地从德意志银行借款，尽管双方关系长期紧张，但从大约千禧年开始，他还采用了一种新模式，即将其品牌授权给摩天大楼开发项目，然后由川普集团根据合同进行管理。
当时，前苏联新崛起的寡头们正在为他们的财富寻找海外避风港。到2008年，川普的儿子小唐纳德在一个房地产会议上表示：“俄罗斯人在我们的许多资产中占据了相当大的比例……我们看到大量资金从俄罗斯涌入。”其中一些资金来自川普品牌房产中个别单元的销售，而川普有时有权从中分得一杯羹。
据称，一个哈萨克斯坦洗钱网络通过川普SoHo酒店的公寓销售转移了数百万美元；2008年，一位俄罗斯寡头以9500万美元的价格从川普手中购买了棕榈滩的一处庄园，这一价格是川普四年前购买价的两倍多；路透社调查发现，在佛罗里达州，63名俄罗斯人（其中一些人与政界有联系）花费1亿美元在七座川普品牌的豪华大厦中购买了房产。这些资金并非全部来自前苏联：在川普巴拿马项目中，部分资金据称属于拉丁美洲的毒贩。近年来，越来越明显的是，许多在苏联解体期间发家的寡头通过维护国内统治集团的利益来保护自己的财富。这些财富通过壳公司伪装，流经西方市场。川普所在的房地产业长期以来一直容易受到匿名资金的注入。
美国高端房产的销售中，很大一部分是通过隐藏真实所有者的公司进行的。去年美国财政部的一项调查发现，三分之一的高端房产现金买家存在可疑之处。川普打破了总统传统，拒绝剥离他在组成川普集团的数十家公司中的持股，也拒绝公布可能进一步揭示众多利益冲突的纳税申报表。去年5月，他决定解雇联邦调查局局长詹姆斯·科米，导致前联邦调查局局长罗伯特·穆勒被任命为特别检察官，调查俄罗斯政府与川普竞选活动之间的联系。在参议院情报委员会作证时，科米被问及调查是否可能发现与竞选活动无关的问题。他回答说：“在任何复杂的调查中，当你开始翻开石头时，有时会发现与主要调查无关的、性质上属于犯罪的事情。”
川普的竞选经理之一保罗·马纳福特已经明白了这在实践中意味着什么。他面临与其在乌克兰为亲俄政客担任顾问工作时洗钱3000万美元有关的指控，但他否认了这些指控。川普的首任国家安全顾问迈克尔·弗林已对包括就其与土耳其的游说合同撒谎在内的指控认罪。穆勒调查的其余大部分内容都严格保密，但很明显，他认为先前的金融交易是公平的调查目标。
汤姆·华纳（Tom Warner）是一位专注于俄罗斯和乌克兰的美国企业调查员，他也是与英国《金融时报》交谈的人之一，他认为川普的立场是由其利益与那些为他提供资金以维持其职业生涯的人的利益一致所塑造的。当川普对长期以来的美国盟友发难，并建议重新接纳俄罗斯加入七国集团（G8）时，一些分析师看到了背后的别有用心。本周，川普在布鲁塞尔参加北约（Nato）峰会、访问伦敦会见英国首相特里萨•梅(Theresa May)，随后又计划在赫尔辛基与俄罗斯总统弗拉基米尔•普京(Vladimir Putin)会晤，这种审视变得更加激烈。华纳表示：“普京或其选定的继任者将在川普卸任后长期在位。而（川普和他的子女们）需要家族商业模式继续存在。”多伦多川普大厦的故事揭示了，对于一个商业模式长期以来依赖于用家族姓氏换取来路不明的资金、且对此不加质疑的领导人来说，这对美国意味着什么。
到2010年，多伦多川普大厦本应完工：这座65层高的大厦将包含261间豪华酒店客房和公寓，全部包裹在闪闪发光的玻璃幕墙中。但施工拖延，10月，三年前与川普一起破土动工的亿万富翁支持者亚历克斯·施奈德（Alex Shnaider）又为该项目投入了4000万美元。随后，该项目中的数百万美元流向了川普本人——而英国《金融时报》看到的文件对施奈德的公司在这4000万美元投资多伦多川普大厦之前的资金运作方式提出了严重质疑。几个月前的文件显示，施奈德批准了一笔1亿美元的“佣金”支付给代表克里姆林宫利益的“介绍人”。这笔款项是为了促成其集团出售其宝贵资产——位于乌克兰东部的庞大扎波罗热钢铁厂（Zaporizhstal）的股份——并占8.5亿美元售价的10%以上。
《华尔街日报》在2017年报道称，该钢铁厂的出售由俄罗斯国有银行nesheconombank（VEB）提供资金，该银行当时的董事长是弗拉基米尔·普京。但这笔1亿美元的佣金此前并未被报道过。施奈德与其商业伙伴之间最近的一场商业纠纷中的法律文件也未被披露，这些文件提出了部分资金可能最终落入俄罗斯政府官员手中的可能性。如果情况属实，这笔钢铁厂交易可能会违反加拿大的反贿赂法，并可能违反其他西方国家的法律，这些法律将为获得商业优势而向外国官员支付款项定为犯罪。
随着1亿美元佣金的安排，交易顺利完成，收益流入了施奈德的公司，而该公司又为多伦多川普大厦指定了资金。曾在摩根大通（JPMorgan）工作、现专注于伦敦皇家联合军种研究院（Rusi）金融犯罪研究的汤姆·基廷（Tom Keatinge）表示，如果这1亿美元的支付被视为贿赂，那么资金通过施奈德流向多伦多川普大厦意味着“你可以辩称，川普集团正在接收犯罪所得，因此被用作洗钱机会”。非法金融专家表示，川普及其企业的任何法律漏洞将取决于他和其他高管对其合作伙伴资金来源的了解程度——或应该了解的程度。
川普集团对尽职调查（对商业伙伴的背景调查）采取了一种被一位不愿透露姓名的前同事称为“故意视而不见”的态度。2017年《彭博社》的一篇文章中引用了川普集团前高级人物阿贝·沃拉赫（Abe Wallach）的话：“唐纳德不做尽职调查。”施奈德出生于圣彼得堡，在多伦多长大，积累了财富，这些财富与唐纳德·川普的几位商业伙伴一样，源于苏联动荡的最后几年。如今许多寡头试图将自己描绘成平凡的商人，宁愿他们在20世纪90年代为财富进行的生死斗争逐渐淡入历史。然而，随着他们在西方的影响力日益增强，了解他们与国内威权主义者和盗贼统治者的任何联系变得更加重要。对于那些与美国总统做过生意的人来说尤其如此，川普的竞选活动因涉嫌与克里姆林宫勾结而正在接受调查。
“俄罗斯长期以来一直与脏钱联系在一起，”美国参议院主要调查委员会前高级官员、多次洗钱调查的老手埃莉斯·比恩（Elise Bean）说。“任何获得来自前苏联的大量资金的人都应该知道这些资金是高风险的，需要进行仔细的尽职调查，以确保资金是干净的。”
施奈德能够崛起成为加拿大最富有的人之一（他在36岁时就登上了《福布斯》亿万富翁榜单），得益于他的岳父兼商业导师鲍里斯·比尔施泰因（Boris Birshtein）的帮助。比尔施泰因性格开朗且雄心勃勃，他享有在西方企业家中罕见的特权，能够穿越铁幕。“我与苏联做生意多年，”出生于苏联立陶宛并移民加拿大的比尔施泰因在1993年接受采访时说。“我从[列昂尼德]勃列日涅夫时期开始，你知道，我设法以某种方式获得了独特的地位，我结识了许多人，并与许多非常有影响力的人建立了友谊。”
今年5月，英国《金融时报》采访了一位曾在20世纪80年代在克格勃外国情报部门工作的前克格勃官员。他解释说，随着苏联解体，共产党和克格勃争先恐后地将资金藏匿到国外。他还表示，在20世纪80年代末，比尔施泰因是西方商人之一，他的公司与克格勃人物有关联，这些人物参与了该机构建立国际商业利益的努力。比尔施泰因的律师告诉英国《金融时报》，称这位商人是克格勃“特工”是“荒谬的”和“明显错误的”。然而，律师补充说，比尔施泰因确实回忆起在20世纪80年代中期同意参与由莫斯科著名智库负责人乔治·阿尔巴托夫（Georgi Arbatov）领导的苏联建立国际商业企业的计划。根据多年后发表的一名叛逃者的说法，阿尔巴托夫也是克格勃的资产，代号为瓦西里（Vasili）。
比尔施泰因的律师表示，“合资企业的安排虽然被提出并正式化，但从未真正落实为任何实质性项目，并在成立后不久正式终止。”他补充说，比尔施泰因并不知道阿尔巴托夫“与克格勃有任何关联”，但指出“与克格勃或前苏联其他部门的关联在苏联极为普遍”。
这并不是比尔施泰因唯一一次与克格勃人物有记录的关联。1991年，就在苏联最终解体前不久，比尔施泰因的公司聘请了列昂尼德·维谢洛夫斯基（Leonid Veselovsky）担任经济顾问，合同期为一年。比尔施泰因的律师告诉英国《金融时报》，他的客户公司聘请维谢洛夫斯基是因为他拥有经济学博士学位，并且是共产党中央委员会的成员。但这位前克格勃官员告诉英国《金融时报》，维谢洛夫斯基还曾担任克格勃外国行动部门的高级官员，并且是“克格勃洗钱活动的策划者”。（维谢洛夫斯基无法联系到置评；这位前克格勃官员表示，他已经“消失得无影无踪”。）当比尔施泰因在培养苏联精英时，施奈德的俄罗斯父母加入了犹太移民潮，于1982年定居在多伦多一个受欢迎的移民区。他们购买了一家熟食店，年轻的施奈德在那里整理货架。他被商业吸引，到20世纪90年代初，比尔施泰因将他介绍给了在前苏联兴起的混乱资本主义。这将使他们两人都进入其中一位最臭名昭著人物的轨道。
与美国黑手党有联系的指控一直伴随着川普的职业生涯。对于亚历克斯·施奈德来说，与一位据称是俄罗斯黑帮成员的联系是通过他昔日的岳父建立的。谢尔盖·米哈伊洛夫（Sergei Mikhailov），绰号“米哈斯”（Mikhas），被广泛认为是20世纪90年代和21世纪初莫斯科最强大的有组织犯罪集团——松采沃兄弟会（Solntsevskaya Bratva）的领导人。20世纪90年代，美国联邦调查局（FBI）的俄罗斯有组织犯罪顶级专家表示，该组织的活动包括敲诈勒索、毒品交易、谋杀和洗钱。今年6月，米哈伊洛夫罕见地接受了英国《金融时报》的采访，否认了这一点，称松采沃兄弟会“不存在”。这位身材魁梧的男子身穿栗色格子夹克，他的莫斯科办公室里挂满了东正教圣像，他坚称自己只是一个“普通的商人”，从事贸易、旅游和房地产行业。这位前摔跤冠军补充说，考虑到苏联解体后的动荡，“我的成功在于我还活着”。
现年60岁的米哈伊洛夫告诉英国《金融时报》，他在1995年与摩尔多瓦总统的一次会议上结识了比尔施泰因——“一位非常有才华的商人”——两人一拍即合。“他信任我，这是商业中非常重要的因素。”他说，两人为商业冒险制定了“大计划”，最大胆的计划是翻修一条从中亚通往乌克兰的管道。米哈伊洛夫表示，他的工作是寻找技术诀窍，而比尔施泰因的任务是说服当局支持该项目。
米哈伊洛夫说，比尔施泰因在乌克兰“有广泛的人脉”，“据我所知，一直延伸到总统及其随从。”（比尔施泰因通过他的律师表示，他与当时的乌克兰总统列昂尼德·库奇马“从未成为朋友”。）米哈伊洛夫还回忆起在比利时的一家餐厅与比尔施泰因的年轻门生亚历克斯·施奈德会面的情景，比尔施泰因在那里设有一间办公室。
施奈德的律师没有回应有关这次据称与米哈伊洛夫会面的问题。比尔施泰因的律师表示，他的客户不记得有这样的会面。他还说，比尔施泰因与米哈伊洛夫“见过几次面”，但“从未参与过管道项目”，与他“没有业务往来”，也不知道他所谓的犯罪活动。
米哈伊洛夫表示，当他1996年在瑞士被捕并被指控为犯罪组织成员时，他与比尔施泰因的潜在合作关系突然结束。根据当时一份情报通讯的报道，搜查米哈伊洛夫瑞士住所的侦探发现了一份合同，要求他向比尔施泰因支付1.5亿美元——米哈伊洛夫说，这份协议“很可能”与管道项目有关。然而，他坚称没有钱易手，驳斥了调查人员的相反说法。据比尔施泰因所知，“不存在这样的合同”，他的律师说。
瑞士方面没有对比尔施泰因提出指控，但米哈伊洛夫的案件进入了法庭审理。在一名证人在阿姆斯特丹被枪杀后，审判在严密的安全措施下进行。米哈伊洛夫在等待判决期间被关押了两年，最终被陪审团宣告无罪并获得赔偿。
大约从这时起，比尔施泰因逐渐淡出了后苏联的商业舞台，而他的女婿崭露头角。根据乌克兰金属交易商、施奈德的合作伙伴爱德华·希夫林（Eduard Shyfrin）2017年的证词，调查米哈伊洛夫的比利时警方于1996年突击搜查了比尔施泰因和施奈德在安特卫普的住所，促使施奈德将基地迁回多伦多。那一年，比尔施泰因出售了Midland集团的股份，施奈德和希夫林后来大大扩展了该集团。比尔施泰因的律师表示：“我们的客户是一位守法商人，没有犯罪记录。”
比尔施泰因的律师表示，他的客户“以任何方式直接或间接都没有参与[多伦多川普大厦]”。一家塞浦路斯公司DE Multi-Finance至少在2003年之前由一位曾担任比尔施泰因公司董事的人控制，该公司在2016年被列为多伦多川普大厦的债权人之一，但比尔施泰因的律师表示，比尔施泰因“从未与DE Multi-Finance或多伦多川普大厦有任何关联或联系”。
渐渐地，Birshtein和Shnaider之间出现了裂痕。Birshtein现在称Shnaider为“他曾经的、长期疏远的女婿”（双方均未确认Shnaider与Birshtein的女儿是否已离婚）。2005年，Shnaider向加拿大《环球邮报》表示，“由于在商业政策和家庭事务上存在不幸且无法调和的分歧，我已经有四年多未与我的岳父有过任何联系”。
身材敦实、留着短发的Shnaider，比起善于交际的Birshtein，显得更为严肃。与川普一样，他的机遇得益于上一代，并且他渴望证明自己是独立自主的，其合作伙伴如是说。尽管如此，Birshtein在Shnaider致富之路上的作用是不可磨灭的。“鲍里斯为他做了很多事，”一位前Midland经理说道，而Shnaider的成就是建立在“鲍里斯为他所创造的基础之上”的。
Birshtein为Shnaider搭建的主要跳板位于乌克兰，Birshtein在那里已涉足金属行业并建立了利益基础。1990年代，该国的矿产资源领域充斥着无法无天、有时甚至是暴力竞争的景象。正是在这里，Shnaider开始积累起数百万财富，这些财富最终助力了Trump Toronto项目的建设。
Shyfrin在其证词中写道：“Birshtein先生将乌克兰钢铁业务中的一些权益转让给了Shnaider先生。然而，当时的Shnaider对钢铁行业一无所知。在与Birshtein先生的女儿结婚之前，他既未涉足乌克兰事务，也不了解冶金业。”
乌克兰的钢铁业务将Shnaider和Shyfrin推向了全球超级富豪的行列。起初，他们作为旧苏联钢铁厂与国际市场之间的中间商站稳脚跟。随后，在1990年代末期，伴随着一波低价私有化浪潮，许多寡头应运而生，他们抓住了收购扎波罗热钢铁厂（Zaporizhstal steel mill）的机遇。
Vadim Grib是一位银行家，曾在私有化过程中领导一个竞标财团，他最近在基辅接受英国《金融时报》采访时声称，Shnaider和Shyfrin受到了乌克兰当局的不公平优待，被指定为“战略投资者”，从而在竞争中占据了优势。他们的竞标伙伴是Vasyl Khmelnytsky，一位当时担任乌克兰议会议员的商人。在接受英国《金融时报》采访时，Khmelnytsky也认同人脉关系是关键。“十五年前，要想成为一名成功的商人，你必须能够接触到那些掌权者，”他说。到2001年，据报道，Shnaider和Shyfrin以7000万美元的价格购入了Zaporizhstal的部分股权，而这一股权在五年内的价值增长了近十倍。
此后，Shnaider和Shyfrin继续扩张。2003年，他们成功收购了位于俄罗斯伏尔加格勒市、具有传奇色彩的Red October钢铁厂，这一重大举措表明他们能够在俄罗斯新兴的商业环境中游刃有余，如同在乌克兰一样。伦敦查塔姆研究所（Chatham House）的专家Mathieu Boulègue指出，Red October是“少数几家仍能生产军工业所需装甲钢和增强钢的俄罗斯公司之一”。Boulègue表示，要获得购买和运营该工厂的许可，需要与俄罗斯军方高层保持良好关系。
Shnaider还积累了巨额财富的标志性象征。他购置了一艘170英尺长的游艇，收购了一家以色列足球俱乐部和一支一级方程式赛车队。为了在多伦多举办的家庭聚会上增添娱乐，他邀请了贾斯汀·比伯（Justin Bieber）表演。此外，作为在前苏联地区发家的亿万富翁，他还拥有一项必备资产——一处位于西方的优质房地产。
在阿隆·科普兰（Aaron Copland）的《为普通人而作的号角》（Fanfare for the Common Man）乐曲声中，亚历克斯·施奈德（Alex Shnaider）与唐纳德·川普（Donald Trump）共同剪彩，标志着他们位于多伦多的摩天大楼在2012年4月迟来的开业庆典。川普的三位成年子女也出席了仪式：伊万卡（Ivanka），她后来与父亲一同在白宫工作；以及小唐纳德（Donald Jr）和埃里克（Eric），他们将接手家族企业。当川普一家大步走过大理石铺就的大堂时，任谁都会以为这是他们的产业。然而，背后的资金实则另有来源。
自2001年川普携手丽思卡尔顿（Ritz-Carlton）及一位名不见经传的开发商莱布·瓦尔德曼（Leib Waldman）签约该项目以来，已逾十年光阴。次年，因瓦尔德曼被揭露为在逃诈骗犯，丽思卡尔顿退出，项目几近夭折。然而，川普坚持推进。大约在2003年，施奈德加入了这一冒险。对于两人如何结识，施奈德与川普均未回应英国《金融时报》的询问。
在随后的岁月里，当川普正试图通过其与黑帮有关联的伙伴菲力克斯·萨特（Felix Sater）促成莫斯科川普大厦的交易却屡屡受挫时，施奈德却将资金源源不断地注入多伦多的摩天大楼项目。与此同时，他的钢铁厂逐渐卷入了普京旨在将俄罗斯影响力扩展至境外的行动中——这一战略最终延伸至干预2016年美国大选。
拥有5万名员工的扎波罗热钢铁厂（Zaporizhstal）是乌克兰规模最大的工业企业之一，距离俄罗斯边境仅150英里。在普京2014年入侵乌克兰之前的几年里，俄罗斯对乌克兰东部发动了经济渗透，通过直接或借助亲俄寡头的方式，控制了当地的工业资产。
2010年5月，施奈德接到了来自莫斯科的希夫林电话。这一通电话揭开了一系列此前未曾报道的事件序幕，这些事件在英国《金融时报》所见的文件中有所描述，包括施奈德2016年在伦敦仲裁法庭对希夫林提起的申诉，以及希夫林作为回应的其中一份证人陈述。
根据施奈德的仲裁申请，希夫林告知他，有买家“代表俄罗斯政府”意图收购他们在扎波罗热钢铁厂的股份，而他正“承受压力”需出售股份。当时，莫斯科正利用乌克兰钢铁需求低迷之机，迅速收购资产，以维持对正被西方拉拢的邻国的影响力。施奈德称，希夫林告诉他，莫斯科视收购扎波罗热钢铁厂为“政治战略”。希夫林在其证人陈述中写道，一位俄罗斯高官“以非常明确的措辞”指示他推进交易，暗示若不从，其在俄资产将面临风险。
该交易由时任普京主席的俄罗斯国有银行VEB提供资金。VEB作为克里姆林宫的金融臂膀，有时甚至承担更多角色，例如一名在纽约的俄罗斯间谍曾以VEB银行家身份作为掩护。（俄罗斯入侵乌克兰后，VEB遭受西方制裁。）英国《金融时报》查阅了Midland出售其扎波罗热钢铁厂股份给塞浦路斯及英属维尔京群岛公司的企业文件。这些文件强烈暗示，VEB自身提供了全部收购资金，并最终掌控了Midland在钢铁厂的股份。实质上，施奈德和希夫林的交易对手是俄罗斯政府本身。VEB拒绝置评。
Midland因其股份获得了8.5亿美元，比乌克兰首富里纳特·阿赫梅托夫（Rinat Akhmetov）对钢铁厂的出价高出1.6亿美元。但事情出现了转折。文件显示，来自克里姆林宫支持买家的额外1.6亿美元现金中，5000万用于支付给阿赫梅托夫的终止罚款，1000万作为Midland的甜头，而1亿美元则需通过塞浦路斯的空壳公司及其他迂回路径，汇给施奈德所称的安排交易的“介绍人”。
据希夫林的证人陈述，促成此次出售的关键人物是伊戈尔·巴凯（Igor Bakai）。
巴凯在基辅和莫斯科两地都是知名人物。他曾在乌克兰国家天然气公司和总统行政机构担任高级职务，直至2004年橙色革命期间逃往俄罗斯。新乌克兰政府指控他贪污，但俄罗斯当局拒绝将其引渡回国，他在莫斯科摇身一变成为商业掮客。根据希夫林的证人陈述，到2010年，巴凯“在最高政治层面人脉广泛”，并牵头推进一项克里姆林宫极为渴望达成的交易。
向英国《金融时报》概述这一资金流向的分析师们指出，最紧迫的问题是那1亿美元佣金的下落。这笔最终让数百万美元流向未来美国总统的交易，是否伴随着俄罗斯官员的非法致富？
希夫林在其证人陈述中承认，这笔“巨额”佣金“与西方风格的商业交易相比可能显得不寻常。然而，在俄罗斯和乌克兰开展业务时，Midland支付了各种佣金，这是普遍做法。”关键的是，他补充道：“我甚至不知道佣金是否纯粹归[巴凯]所有”，还是也归巴凯所代表的“额外接收者”所有。鉴于交易的最终支持者是克里姆林宫，这增加了资金从川普的商业伙伴流向俄罗斯官员的可能性。
施奈德在其仲裁申请中提供了事件的另一种版本——但这一版本同样以对俄罗斯官员是否存在非法致富的怀疑告终。他声称，希夫林以必须向巴凯支付秘密佣金为借口，将资金转移给了自己。施奈德表示，希夫林在交易前后告诉Midland在莫斯科的一位经理，他需要钱“打点克里姆林宫的官员”。（希夫林在其证人陈述中否认了这一说法。）
巴凯在仲裁案中签署声明，确认自己确实收到了这笔钱。当被问及是否坚持该声明时，巴凯告诉英国《金融时报》，由于他在另一起案件中被软禁，禁止与媒体交谈，因此无法提供可供发表的评论。就希夫林而言，他似乎并未触怒克里姆林宫。2016年10月，川普胜选前几天，他获得了俄罗斯公民身份。
几位了解交易内情的人士向英国《金融时报》提供了关于那1亿美元最终去向的不同说法。然而，每一种说法都引发了关于川普商业伙伴交易行为的重要疑问。文件中似乎没有争议的是，施奈德在批准支付1亿美元时，是基于这笔钱将流向代表克里姆林宫利益人士的理解。
在施奈德批准这笔“佣金”且扎波罗热钢铁厂出售完成——为Midland带来数亿美元收入——几个月后，文件显示，他指定了4000万美元用于进一步投资建设川普多伦多大厦。此后，至少有400万美元以许可费和管理费的形式从该项目流向川普——考虑到他作为候选人和总统的财务披露仅涵盖2014年以来的年份，实际金额可能更多。
施奈德和希夫林均拒绝接受采访或回答英国《金融时报》为本文提出的问题。他们的律师表示，仲裁文件属于机密。
关于川普多伦多大厦历史中最引人注目的一点，是众多独立的线索将川普与后苏联时代的资金联系在了一起。奥地利银行Raiffeisen的代表在2007年与川普和施奈德一同出席了多伦多的奠基仪式，该银行此前曾支持Midland在前苏联地区的项目。施奈德当时表示，Raiffeisen被说服为川普多伦多大厦提供融资，得益于“川普品牌的普遍吸引力以及川普多伦多团队全球商业经验”。
Raiffeisen银行确实资助过其他北美房地产项目，但其业务重心主要位于维也纳以东地区。该银行在前苏联地区进行了激进的扩张，有时甚至卷入了地区权力斗争，例如2006年其投资部门被揭露在俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）的一项不透明天然气交易中，代表了乌克兰寡头的隐秘利益。
许多Raiffeisen的项目获得了欧洲复兴开发银行（EBRD）的资助，这是一家类似于世界银行的机构，专注于后苏联地区的发展。据两位知情人士透露，在2010年前的几年里，一些EBRD的董事对Raiffeisen对待客户资金来源的轻率态度表示担忧。
“这是不负责任的行为，”时任奥地利财政部官员、EBRD董事的库尔特·拜尔（Kurt Bayer）在接受英国《金融时报》采访时，如此评价Raiffeisen当时的交易行为。“你只顾着推进和扩大市场份额，却没有进行必要的控制。”EBRD向英国《金融时报》表示，2010年，因“一起涉嫌事件”的担忧，他们“与[Raiffeisen]管理团队紧密合作，制定了适当的应对措施，其核心是对银行的合规系统进行全面审查”。Raiffeisen则表示，由于在中东欧的增长及监管加强，其合规流程和人员配置“必须进行调整”。Raiffeisen补充说，这是“整个银行业的发展趋势”。
Raiffeisen为川普多伦多项目提供了3.1亿加元的贷款——随后对开发商表现出了异乎寻常的宽容。首先，它仅要求开发商预售80%的单元即可释放贷款资金，低于当地媒体报道的通常标准100%。当销售进展缓慢时，Raiffeisen允许截止日期推迟至少10次。当川普多伦多项目最终于2016年破产时，银行仅收回了初始贷款中的900万加元。被问及为何如此宽容时，Raiffeisen告诉英国《金融时报》，奥地利银行保密法禁止其讨论该项目。
如今，川普已贵为总统，其政府在处理国家事务与个人利益界限时的态度，有时似乎与那些他众多支持者发迹的后苏联国家常见的商业操作方式相呼应。
五月，BBC报道称，川普的律师迈克尔·科恩（Michael Cohen）通过代表乌克兰总统彼得罗·波罗申科（Petro Poroshenko）的中间人安排，收取了40万美元，以促成与川普的会晤。（尽管两位领导人确实在去年六月会面，但波罗申科和科恩均否认了BBC的说法。）关于整个政府内部利益冲突的报道层出不穷。《华盛顿邮报》二月报道，阿拉伯联合酋长国、中国、以色列和墨西哥正试图通过商业利益影响贾里德·库什纳（Jared Kushner），川普的女婿、白宫高级顾问，同时也是另一个纽约房地产家族的继承人。
多位金融犯罪与间谍活动专家向英国《金融时报》表示，川普从商经历与当前公职身份交织中最令人不安的部分，是他可能易受勒索的脆弱性。皇家联合军种研究院（RUSI）的非法金融专家基廷（Keatinge）将这种情况称为“任何情报机构的首要恐惧”。了解一项非法交易的内幕，或许不如前军情六处官员克里斯托弗·斯蒂尔（Christopher Steele）档案中关于川普与俄罗斯关系的最臭名昭著的指控那样耸人听闻——即俄罗斯情报机构拥有未来总统指示妓女在奥巴马夫妇曾下榻的莫斯科酒店床上小便的录像。但若作为施压总统的“黑材料”（kompromat）使用，其威力至少不相上下。
