市场结构已经为大回调做好了所有的准备: 更新

来源: theforesight 于 2026-02-12 11:09:47 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

现在的关键是市场对川普的经济数据的解读和反映

1. 川普的经济数据都会不错。市场不相信这些数据对经济有什么影响，只相信这些数据对 Fed 降息的影响。Fed 不可能说这些数据不可信，Fed 也只能根据这些数据做出决定。昨天降息预期大降，今天只是昨天的重复，但力度更大。

2. 大回调的可能性增加。

3. 下午仍然会反弹，力度会弱于昨天。明天高开（CPI会不错）。可能很快被空头打下去。

月初在这里发的二月投资组合现在 return: 5.21%, SPY (-1.27%)

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1. 市场已经把所有的故事都讲了一次： bitcoin, stablecoin, GPU, gold, silver, space, defence, engergy, and storage. 现在 speculation force 是负的。

2. SPY trend 很弱，很容易改变。

3. Volatility 随时可能 spike. Vol-control funds 会自动卖 index funds. VXX put/call ratio 0.19.

4. QQQ, IWM, SOXX 的 gamma 都是负的。市场跌时，dealers 需要卖股票来对冲。SPY， IWM 的 put/call ratio close to 3. SOXX put/call ratio 5.

有可能下面几天的经济数据就是 triggers.

实际操作： long VXX, SOXS. 再加 IWM 2/20 puts.