复盘NVDA股票 put ratio spread (1x175, 2x167.5) 9/5. Premium 0

来源: 2025-09-06 10:25:20 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读:

操作复盘:NVDA 财报后的期权策略总结

上一次我在财报前写过一篇帖子:
https://groups.wenxuecity.com/group/p/3768?topicID=undefined&postID=7208743

 

当时我建仓了一个 Put Ratio Spread

  • 买入 1 张 $175 Put

  • 卖出 2 张 $167.5 Put

  • 净成本约为 0(零成本建仓)


最新结果

9 月 6 日收盘,NVDA 股价 167.02
这个价格正好落在我设定的盈利区间内,操作结果如下:

  • $175 Put:内在价值约 $7.98

  • 两张 $167.5 Put:均被执行,我必须买入 200 股 NVDA

  • 整体盈亏:约 +$700

也就是说,这个策略完全兑现了我当初的设计,属于 低风险套利


操作点评

优点

  • 零成本建仓,风险有限。

  • 区间内盈利($167.5–$175),最后果然落在这个区间附近。

  • 实际获利 $700 左右,同时以较低成本买入 200 股。

风险点

  • 若股价进一步跌破 $160,下行风险将开始显现。

  • 短期市场对 NVDA 财报后的增长动能存疑,导致股价震荡。


市场环境与展望

  • 财报数据依然强劲:Q2 营收 $46.74B,同比 +56%,EPS $1.05,大幅超预期。

  • 但市场担心增长放缓、对中国市场的销售不确定性,因此股价回调。

  • NVDA 对 Q3 的营收指引 $54B,虽高于预期但增速趋缓,市场反应偏谨慎。


我的思考

这次操作总结下来:

  • 执行力:严格按计划操作,拿到预期利润。

  • 策略有效性:Put Ratio Spread 在震荡市里表现出色。

  • 后续:我现在已经持有 200 股 NVDA,成本价等于 $167.5,算是不错的建仓点。如果未来回踩 $160 附近,会考虑加仓或调整期权结构(如买入保护性 Put)。


结论
这次的操作结果和预期高度一致,既实现盈利,又顺利建仓 NVDA。后续继续关注 $160–$170 的关键区间。

 

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2025-08-25 13:10
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My NVDA Put Ratio Spread (Sep 5 Expiration)

  • Long 1x $175 put

  • Sold 2x $167.50 puts

  • Net premium = $0


How It Works for Me

  1. If NVDA stays above $175

    • All options expire worthless.

    • I walk away even (no gain, no loss).

  2. If NVDA finishes between $175 and $167.50

    • My $175 put gains value as NVDA trades lower.

    • The $167.50 puts I sold don’t cost me anything yet.

    • This is my profit window.

  3. If NVDA closes exactly at $167.50

    • That’s my best outcome.

    • My $175 put is worth $7.50.

    • The $167.50 puts I sold expire worthless.

    • My max profit = $7.50 per share ($750 per spread).

  4. If NVDA falls below $167.50

    • My $175 put still makes money, but…

    • The 2x $167.50 puts I sold go in the money, leaving me with extra downside exposure.

    • Losses start piling up below $167.50.

    • Breakeven = $160.

    • Below $160, I lose dollar-for-dollar.


My Payoff Profile

  • Max Profit: $750 (at $167.50)

  • No Cost: I didn’t pay premium upfront.

  • Risk: Significant downside risk if NVDA crashes below $160.

  • Ideal Scenario for Me: NVDA drifts down gently and pins near $167.50 at expiration.