胸口碎大石 （2026 01 09）

来源: 于 2026-01-09 15:15:39 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

 

大锤高举，空气紧绷， 所有的人都屏住了呼吸，所有的人也都准备好了欢呼。 市场的情绪就是那把大锤， 而我选择在前面表演者失败后，盖上一样的大石， 躺在了他的位置上。

这根本不是勇敢， 因为我始终觉得真正的投资， 不是在逃避大锤， 是应该理解它为什么会砸下来？怎么砸下来？躺在石板后面的你，又能经得起几个轮回的大锤?以及什么时候该勇敢地投降?

过去几个月，NFLX 的股价像被大锤一下一下敲打，但如果我们认真检查了它的基本面， 我们看到：

  • 全球订阅用户仍在增长
  • 内容投入依旧强劲
  • 广告业务开始贡献增量
  • 现金流改善趋势没有逆转
  • 行业地位依旧稳固

换句话说：大锤砸的是市场情绪，不是公司的骨架。当价格被情绪敲得变形，而底层的价值仍然坚固时，那就是我愿意开始布局的时刻。很高兴和三哥一样，今天建立NFLX的仓底。

我承认：这把大锤不轻， 可能不是一笔轻松的投入。因为我们非常清楚：
  • 流媒体竞争依旧激烈
  • 内容成本高企
  • 宏观环境不确定
  • 市场情绪可能继续压制估值
这把“大锤”确实有重量。但我们不是要一次性承受全部的冲击，我们要观察的是前面表演者的失败过程。所以今天我也只做了第一笔的建仓。当大家都更关注那块胸口上的石头时， 我更愿意观察大锤的轨迹：它是情绪挥出来的弧线， 不是基本面崩出来的裂缝， 它的故事远没有结束。有时候，跌幅越大，越能看清一家公司真正的结构。而且， 似乎， 石面上出现了隐约的情绪的裂纹...
 
不是硬扛， 如果未来继续下跌，我会继续加仓；如果基本面恶化，我会重新评估；如果公司继续稳步增长，我会耐心等待价值回归。用时间分散冲击力。
 
今天的建仓，是我对自己投资体系的一次练习：不是冲动，也不是英雄主义，而是在市场的大锤挥下时，找到属于自己的节奏。表演者靠技巧与经验承受冲击；投资者靠逻辑与耐心穿越波动。不需要站在舞台中央，但更愿意在市场的大锤落下时，稳稳地接住属于自己的那一击：锤落石碎。
 
祝大家周末快乐！
 



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