我的Leap Calls 两篇文章

来源: lionhill 于 2025-09-22 15:32:50 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

龙头股Leap Calls买入时间点分析

(2025-05-27 12:21:09)下一个

常规操作是在前一年12月买入后年六月的leap calls. 但这个操作实际上有下面几个assumptions

1. 明年的市场总体是一个上升的市场，即使有回调也是小回调，不会超过15-20%.

2. 个股表现强势，即使在一个overall weak market仍然表现强势，outperform大盘by a wide margin.

显然市场不会按照你的预期走势，而且要找到大幅跑赢大盘的个股也很不容易.

一但面对象今年这样大盘调整20%以上时有什么补救措施呢？

1. 在大盘接近低点时卖掉一部分股票，把股票在低点换成leap.

2. 在大盘接近低点时卖掉Portfolio里非最优质股票换成优质股票leaps.

另外一个思路摒弃前一年12月买leap 传统，仅在第二年市场调整时open leap positions. 因为很难预测大盘和个股走势，两种方式各有利弊.

下面来复盘一下我去年12月open的positions:

1. PLTR: 分别在去年12月股票70多和今年4月109时买进，也是我表现最好的leap positions因个股大幅跑赢大盘.

2. IBIT：在去年12月比特币10万左右open, 现在刚break even 但潜力最大.

3. NVDA和AVGO: 这两个positions slightly under water, 有一定希望.

4. MAGS June call: 肯定赔钱. 希望后两个星期市场大幅高走. June call should not be opened. It's a mistake.

12月open leap的另一个缺点： time value比较高.

即使leap还是有风险，只能投入少量资金.

(2025-05-28 06:47:42)下一个

昨天发了下面这篇文章讨论12月open后年1月leap 遇到市场大跌时补救措施.

其实不管12月open还是等到明年市场大跌时open都各有利弊. 对23和24这种大牛市，12月open position显然是最优选择，对今年这种市场，耐心等待抄底是最优选择. 两种方法都有pros and cons.

今早跑步时想了一下，觉得这个策略比较好：

一半的钱12月open position, 一半的钱等到明年市场调整时open positions因为即使像24年这样大牛市七月份也有调整，无非调整幅度大小，这也是我以后要用的strategy.