说一个明白原理的年金。

有一种年金，购买者先投入一笔资金，放进去的钱以后交税按普通IRA处理。

规定有7年锁定期，第一年取出，7%投入资金的罚款，第二年6%罚款，第七年以后，取钱罚款为零。

在一开始就保证（白纸黑字签的合约），如在第7年取，每年可取XXXX元，第八年取，多一点，越晚取就越多，最多取到99岁。如果一旦开始取钱，数额就永远不变。

如果在任何时候，年金购买者去世，配偶继续按规定取钱，直到配偶99岁，停止支付。

如果配偶在99岁前也去世，年金中的市场现金值由继承人一次性拿走。合约终止。

如果年金购买者，或还生存的配偶，在第七年后的任何时候决定终止合同，可以一次性拿到当时年金的市场价。

用数字讲更清楚：

首先用20万买年金，一直等到第七年开始取钱。这期间，这钱就是”无偿“借给年金公司去赚钱。然后到了无罚款的年份开始取钱，1万5千元，永远不变。换句话讲，前13年取的是自己的本金，至于你的本金投资收益，年金公司的投资，最少年份就是7+13=20年，20万加20年，年金公司的收入真不少。20年以后，只要20万投资保证年收益大于7.5%，年金公司就有的赚。

不公平？投资效益太差？为何不自己投资？对，这就是不懂股票投资，不想自己投资（可以用节约的时间赚更多的钱？），税务考虑，所以有这么多人买年金。

一句话：现在投资20万，7年以后保证可有1万5，直到99岁。当中要退出，可取剩下的现金值，如果10年前买的，今天大约是23万。收益简单计算，如果现在取钱走人，投入的20万，可以拿到1.5 X 4+23，大约是29万。我的天！这20万放入股市，10年翻倍不是奢想。

但是，但是人家风险低。所以投资年金不能和投资股市，房产相比，根本就没有可比性！

如何我这么清楚，因为我买了。而且去年我把这年金卖给另一家保险公司，每年可多拿7千，2万2，其它条件不变。 代价是5年之内不得毁约，否则有罚款。

唉，又签了5年卖身契。