我出的现金部分12万元包含了过户费用。三个月就招租成功
银行的利率是4.25%,气球贷,每月还款4400
卖家贷款利率是6%,气球贷,每月还款1500
地税很优惠,因为就是地上一个大盒子房,隔成四个空间,BUILDING估价很少,每月地税1660
保险算是贵的,因为状况不佳而且没有SPRINKLER,合计每个月840元。(比较我另外一个状况好的物业1万元尺,每月只要200元。)
维护费,算多一点,500/月。
每月总支出8900
现在出租一半,nnn租约,租金12000,另外租客付地税830,保险420,物业管理100(这是估算的,年底清算,用多少摊多少),收入13350
所以每月现金收入为13350-8900=4450
4450x12=53400
CASH ON CASH : 53400/120000=44.5%
我目前的租客是一个建筑商,用途是存放他的贵重物料和工程车辆,以及做一些需要预先装配的好的部件。
没有要求我做装修,AS IS租给他。
他非常高兴能在这样近市区的地方找到一个地方,找了很久。如果他开车半个小时以外,这种工业用途的租金是6元/SQ。FT/YEAR左右,而且设施完善,我这个简陋至极的地方,他付12元/SQ。FT/YEAR
简单说,如果我还是一样价钱把另一半租出去,收益是这样的(支出不变,收入加倍):
收入:4450+13350=17800
17800x12=213600
CASH ON CASH: 213600/120000=178%
为什么我买的物业个个成功,贷款也容易,招租还很快,因为我是作了很多市场调查的和分析的。农村的地主没有我这样的机会。
我看到一个文章,说旧金山的加油站越来越少了,都被收购开发成住宅了,因为需求太旺盛。然后看到剑桥和SOMERVILLE也是这样呀,南波士顿也是这样呀。住宅越来越火,城市的人越来越多,但是给城市服务的行业有的不能搬走,他们的容身之地越来越小,成本越来越高。
加油站被消灭了,厂房仓库也在减少,但是那些做建筑的公司却在不停接活,发展壮大,他们需要更大的地方存放材料和小型的机械,因为人工很贵,所以小型机械很必要,而且种类繁多,今天用这个,明天用那个,如果天天从很远的地方拖到工地上,时间和拖车费用都消耗不起,有时不可能想得那么周全,临时要用,又调不来,很误工的。我的租客在市里专门接大厦的活,所以尤其要近。
在买到这个厂房之前,还考察了一些别的厂房,真是臭豆腐,闻起来臭,吃起来香。
一块光地,用铁栏杆网起来,就可以租到$4/sq.ft/year, 达到收益率10%,如果贷款的话,收益可达到20%以上,土地不容易贷款,但带租约的土地可以试试。不用任何维护,多么适合我这样的懒人呀。我想买,卖家还不卖了。
通常看到十个才会下一个单,下三到四单,才会做成一个。
如果独立地看到这个厂房的贷款,99%的银行贷款员都会说不贷,因为成交前它不仅仅状况差(屋顶旧,下水全烂,消防全无),而且是100%空置。可是BROOKLINE BANK批了75%的货款,这是相当了不起的成绩。
我说过,银行在安全的前提下要尽量多的贷款出去才能赚到钱,别的银行觉得不安全,这个银行觉得地点还不错(地铁边),因为他们是一个长期活动在城市的银行,他们接受我的说服,我描绘的前景。有一个前辈鼓劢过我,如果一百家不贷给你,仍然要去试101家。
美国的金融市场真的是很丰富很活跃,只要用心去找,总能找到看对眼的人。通常我被一家银行拒绝了,会再多问一句:“你能把我介绍给别的银行贷款员吗?据你所知,市场上有哪几个很活跃或是很AGGRESIVE的LENDER?” AGGRESIVE 的言下之意就是贷款灵活,或是条件松。
另外一个重点是抵押品,通常一个商业物业出租一年以上才叫稳定(STABLIZED),贷款银行才认可是收入。
即使我说现在每个月收现金多少,出示银行账单,他们还是不认可,于是我把自住房又押了一次,他们还很体贴,没有叫我还了别家银行的贷他家,而是只放了一个SECOND LIEN上去,几个月后就可以销掉。