IUL别买

IUL是保险产品，因为是universal，保费当然比较贵，保险公司不是开善堂的，正常life expectancy的人交的保费>=你的保额。IUL和普通whole life的不同是它允许有一个reserve用来投资，收入来付保费，就是所谓的cash value。投资收入是免税的。你的保险经纪一定告诉你，可以build up cash value。但是IRS也不傻，它规定有一个corridor test，和7-pay test，原则上你的cash value被控制在一个区间内，想要靠他避税是不太可能的。这个IUL的realistic回报大概3%。
所以IUL是保险，和whole life没有本质区别。如果用它来投资，就好比买个冰箱当柜子使，不如买term投资index。
也不是什么人都不能买，我认为这两种人可以买：
有special needs孩子
非常富有big estate tax bill

签字了马上退钱。如果想要转移给下一代，我认为最好的方法是投资MLP和REIT。