先说monkeyboy的评论，我写的这个，是最最初级的计划，是计划的第一步。monkeyboy讲的风险承受能力，是下一步要考虑的内容，其实是和第一步相关的。为什么这么说呢？如果我要实现我的goal，结果发现，每年有4%的return，我的goal就可以轻松实现，那我在考虑资产配置的时候，就要把这一点考虑进去。根据不同的人的情况，可以有两种截然不同的做法：
1）有的人，会趋于保守，反正我可以实现我的goal，我何必要去take risk？
2）有的人，会趋于激进，试试8%的return，要是结果不好，我再退回保守，还是可以实现我的goal，那我干嘛不去试试激进一点？
这两种方法，无所谓谁对谁错，要看个人具体情况，因为我已经讲过，要实现goal，除了投资回报，还有开源和节流两种方法。对于年龄比较大的，开源和节流能力都有限的，1）比较好，比较年轻的，或者开源和节流潜力较大的，有资格去试试2）。
反过来，如果投资回报要到8%，钱才能够用，那怎么办？
这是一个比较tough的问题。如果你用保守的投资方式，回报4%，你刚退休不久还很健康呢，就只有猫粮可吃了。肯定行不通。可是如果你用比较激进的投资方式，万一失手，可能连猫粮都吃不起，那怎么办？
没有万全之策，这就是为什么及早做计划很重要。因为你如果早计划，你开源节流的潜力就比较大。你可以先试试8%的回报，同时尽量开源节流，给你自己多一点margin。如果不行，还有补救的办法。如果你已经年纪比较大了，没有承受风险的能力，又没法开流，那么还是及早开始吃猫粮，早点适应这个味道，以免到时不适应。实在不行，你还可以调整你的goal，比如，别供孩子上大学了，让他们自己想办法去。
下面再说planotx的评论。做你精通的事情，而不是盲目分散投资。这个属于更深层次的问题。其实也是评估风险的一个步骤。
分散投资风险，有很多误区。首先，要了解什么是分散投资风险。如果你买了500支股票，特别是如果都是高科技股票，这个不是分散投资风险。因为他们一荣俱荣，一损俱损，关联性太大。分散投资风险，必须要分散投资关联性小的，才有分散风险的效应。比如说股票和债券，一般来说，关联性就比股票和股票小的多。当然股票有好多种，债券也有好多种，这里面学问多了，没法详细讲。分散风险是有用的。分散风险不是为了追求最高的回报，而是在人生几十年中，减少灾难性的损失。股市大崩盘，恰恰是应该提醒大家分散风险的重要性。分散了风险之后，也许每年我的回报比你低一个percent，但是在大股灾中，你损失了一半，我只损失了15%，那么可能我就值了。
回到planotx的评论，如果我精通某一种投资，比如房市，我可以取得高回报，为何我还要去投资别的我不懂的东西呢？这个说法有一定的道理。巴菲特也教导大家，不可以去投资你不懂的东西。这个道理我就不重复了，但是我要指出两点，第一，不懂的东西，通过学习，可以成为懂的东西。有些东西，其实不需要花很多时间，就可以懂个大概。比如说，债券，有那些类别，风险回报的关系如何，花几天时间，能够学到不少。人生就是一个学习的过程，不可偷懒。第二，懂不懂是相对的。每个人都有自己的局限性，有时候你以为自己懂的东西，却有可能还差一点没懂，有天也许阴沟里翻船，就败在那里。也有可能是个人不可抗拒的大趋势，来不及反应，就翻船了。这时候，你就懂得分散投资风险的重要性了。记得上次茶妹讲过她一个broker朋友的故事。她是一个成功的房地产broker，自己也投资了很多房地产，一时风光无限，可是她没有看出来房地产那段崩盘的大趋势，最后资金链断裂，不但失去所有投资房，还失去自住房，破产。当然，她有她的问题，如果你分析她的案例，你会找出她的问题，然后你可以说，我没有这个问题。但是很多时候是旁观者清，当局者迷，你自己看不到自己的弱点。你可能有其他的弱点，但是没有发现而已。一旦时机变化，形势比人强的时候，这个弱点可能一下子暴露出来就会要了你的命。
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