问题讨论:Pension价值几何

假设35岁工作拿年薪10万，60岁退休，3%的年通货膨胀率（假设工资也相同膨胀率），估计活到80岁。如果60岁退休后，每年拿退休前工资的60%到死，这样的pension价值几何？

 

1。计算将来的福利（future benefits）。

1.1 根据3%的膨胀率，60岁工资为100000*1.03^25=209377.8。

1.2 每年领取209377.8*0.6=125626.7。

1.3 假设退休后每年5%的收益率，那么20年的退休收入折合成60岁时的1691213（约1.7million)。

 

2。假设没有pension，每年投入3万到401k，需要多少的收益率到60岁能有1.7million？考虑每年允许的401k按通货膨胀率增长。用Excel可得到3.3%的年收益率到60岁有1694015，相当于上面的pension价值。

 

如果35岁时工资为15万,那么60岁需要2536819(约2.5million）。如果不增加401k投入，仍旧3万每年，那么需要年收益率6.5%才能在60岁有2524280。

 

如果想保持3.3%的年收益率并且60岁仍有约2.5million，那么每年应投401k约44800。

 

问题讨论

 

1。3%的工资膨胀率合理否？

25年3%的膨胀率导致1.03^25=2.09倍的增加。

参看social security用的Average Wage Indexing Series: http://www.ssa.gov/oact/COLA/AWI.html#Series（or http://www.ssa.gov/oact/COLA/AWIgrowth.html）

1951(2799.16) 1976(9266.48) 3.31倍 膨胀率4.9%

1965(4658.72) 1990(21027.98) 4.51倍 膨胀率6.2%

1980(12513.46) 2005(36952.48) 2.95倍 膨胀率4.4%

 

2。通货膨胀率的影响？

假设35岁工作15万，通货膨胀率为4.4，那么即使每年投401k44800，年收益率应从3.3%增加到约4.7%。

 

3。60岁退休后年收益率的影响？

退休后的将来福利折合成60岁时的价值，依赖于退休后的年收益率。如果从5%减少到4%，将来福利在60岁时价值从1691213增加到1832934（8%的增加）

 

4。401k投资收益率有多少？

取决于个人。但多数投资公司pension管理机构开始质疑原来的假设：每年8%的收益率。

 

5。pension有保障吗？

过去的收益应该有保障，将来的收益不确定。公司里的pension有完全破产的。如果破产的公司pension参加政府的保险，还能拿回一些。政府的pension也在修改plan，企图减少负担。

加注：

这篇文章不是企图说pension好，只是想量化pension的价值。事实上，有pension的单位普遍工资低一些。在政府学校部门工作的技术人员的工资，常常比工业界工资少一两万。那多出来的一两万如果放在401k里，完全可能达到pension的效果。

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所有跟帖： 

• can you put $30,000 into your 401K?? -hmo- ♂ (0 bytes) () 06/28/2012 postreply 09:54:34

• 回复：can you put $30,000 into your 401K?? -蓝天白云绿水- ♀ (78 bytes) () 06/28/2012 postreply 09:57:50

• 什么公司可以match 到 1万5千啊？ -空新菜- ♀ (0 bytes) () 06/28/2012 postreply 19:26:00

• 理论上允许，实际上？？？ -蓝天白云绿水- ♀ (92 bytes) () 06/28/2012 postreply 19:49:39

• 60% of your highest salary--have you considered -Morning3evening4- ♂ (186 bytes) () 06/28/2012 postreply 10:54:36

• No, not yet -蓝天白云绿水- ♀ (519 bytes) () 06/28/2012 postreply 11:33:36

• Right. 1st benefit can be calculated. -Morning3evening4- ♂ (179 bytes) () 06/28/2012 postreply 13:47:14

• 5% withdraw different to 5% "interest" rate -蓝天白云绿水- ♀ (163 bytes) () 06/28/2012 postreply 14:43:20

• pension价值与你的寿命成正比，活得越长拿得越多 -万枫- ♂ (409 bytes) () 06/28/2012 postreply 11:56:33

• Yes, pension is kind of insurance -蓝天白云绿水- ♀ (176 bytes) () 06/28/2012 postreply 14:57:34

• $$ in 401K -ZhangZhouDaTou- ♀ (326 bytes) () 06/28/2012 postreply 15:57:13

• 谢补充 -万枫- ♂ (0 bytes) () 06/28/2012 postreply 18:19:12

• 工资还要交很多税哪。税算了吗？ -莫凡- ♀ (0 bytes) () 06/28/2012 postreply 21:27:27

• 书生之见，401K 经过30年，收益率不是负的就已经不错了， -回国聚会- ♀ (0 bytes) () 06/28/2012 postreply 23:29:03

• Pension only worth money as long as US can still print money. -smallking- ♂ (194 bytes) () 06/29/2012 postreply 12:19:00

• Pension 不必投入多少钱 -Calm998- ♂ (92 bytes) () 06/30/2012 postreply 06:59:06