希望2012不是玛雅人的2012 (—)
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没有画图工具所以没办法画个龟背图出来,标上时间位置,作战方案等等。
总之2012年,即使不象玛雅人描述那么悲惨,起码也不会是很乐观的。目前欧猪问题告一段落,信贷市场的去杠杆作用暂时消除,市场流动性会暂时好转,可以预期股事会有短期回升,按本人原创流动性理论,此轮高点应该能使SP重新站回1350点。目前SP已经站上1260点,估计空头已经被挤掉大部分,股市直达1350是不可能的,这样不就太便宜小散了吗? 但是是在1260点回撤,还是在1295点回撤,以斩多头,目前还说不准,不过估计1295点的肯能性大一些。当股市到达1350点,我会撤出多仓,休整以待战机。
今年夏天,如果FED没有新的一轮QE,估计市场再次探底。FED的QE是否会出来,取决于CPI和全球经济形势,现在下判断还为时过早,也没有必要。
欧洲的猪国债务问题,远远没有结束。猪国的债务问题,跟美债一样,实质都是整体竞争力的下降造成的。虽然猪国的问题没有美国的严重,但是他们的解决难度却比美国难多了。因为他们没有发行货币以调整本国竞争力的手段。所以欧洲问题是成也欧元,败也欧元。目前的解决方案是各国紧缩预算,然后债权国再减免债务,继续借钱。但是这只能是暂时的,如果猪国贸易赤字不减少,财政收入不增加,问题始终不能解决。因此估计明年3月又会出现一个坎。
中国明年应该是很危险的一年。中国这几年的发展很不平衡,主要的增长来自于房地产和基本建设,民生行业实际上是在萎缩。实际上由于房地产的高增长,高利率吸收了市场上的大部分资金,很多国有企业及传统行业得不到足够的资金而开工不足,或者停产转产,甚至有些企业把资金投入房地产赚得还比自己生产的多。所以市场上资金很多,但是大部分沉淀在房地产上,流到别的生产领域的不多,所以国内通胀非常厉害。
但是国内的房地产并不是靠市场需求来支撑的,它是靠新输入的资本来支撑的。这是由国内权力经济催生的一个畸形儿。本文不想在此做深入分析。正如2006年的美国房地产市场是由一系列错误的政府政策,无监管的信贷制度所创造出来的虚假需求决定的一样,国内的房地产市场规模也是由权力经济创造出来的。如果政府不继续注资,这个市场的资金链就会断裂,整个经济就会崩溃。但是如果继续注资,通胀就会加剧。目前国内通胀已经到了很危险的程度,很多地方不断发生民众闹事事件,维稳已经成为压倒一切的头等大事,所以继续注资这一招,不可能再玩下去了。估计过了春节,政府会逐渐收缩银根,让房市慢慢降温。我本人觉得,国内房地产市场软着陆已经是不太可能,崩盘只是时间问题,不是今年下半年就是明年。到时A股到1500点的可能性很大。国内经济将会进入10年到20年的漫长的调整时期。
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