我也总结一下 --> 棉花市场

1）-- 2008十月准确地看准棉花市场见顶，重仓空棉花，在2009年一到三月收割。美啊。
2）-- 但此时却在心理埋下一道阴影，认为市场走入衰退，任何的回升都是反弹。在3月随看到棉花跌如低谷，还是没有出手。四月从市场各个角度反馈回的消息市场有所回升，随大胆入市，但仅投入20%资金（明显少与计划中的30%）
3）-- 五月，公司从各方面汇集的消息今年棉花会出大问题，但我在市场衰退阶段做怪下。没有进入市场。
4）六月-八月。终于认清市场，但还是怕市场会有第二条腿，入市仅有10%
5）十月，发现市场已不对，大胆入市。抢在市场反弹前入市65%资金，但已错过最佳时机。
6）十一月，只有对市场望洋兴叹的份。
7）总结，在任何时间都不应有什么固有观念，而是随市场来的变化而变化。

难啊,难啊.

所有跟帖： 

• 是啊，人为控制，天气，市场太多的因素绞在一起。 -richman- ♂ (0 bytes) () 01/01/2010 postreply 19:23:31

• 如果是长线commodity,当然要将其本身基本面结合场外宏观. -asd_123- ♀ (87 bytes) () 01/02/2010 postreply 08:27:29

• 我一般65% 拿4-6个月期货，35%买现货。这个比例是不停的调整。 -richman- ♂ (58 bytes) () 01/02/2010 postreply 11:15:45

• 现在因为有index fund炒商品,所以光看基本面(供需和seasonal) -asd_123- ♀ (112 bytes) () 01/02/2010 postreply 13:12:13

• 故那35%现货将是救命的稻草。如远期货价跌，你那远期交易 -richman- ♂ (275 bytes) () 01/02/2010 postreply 13:34:29

• 看出来了,你是套保为主投机为辅,在现在的大环境下是比较难. -asd_123- ♀ (0 bytes) () 01/02/2010 postreply 13:41:27

• 对我有很大一部分自用，不得不套保啊。但这市场， -richman- ♂ (188 bytes) () 01/02/2010 postreply 13:52:06

• 是这样,volatility变大了,加上期货本身leverage大,盈亏就会很大. -asd_123- ♀ (64 bytes) () 01/02/2010 postreply 13:59:12

• 这又是下一个课题，美元涨了，那商品会不会下跌？理论上 -richman- ♂ (106 bytes) () 01/02/2010 postreply 14:17:02

• 美元涨了,liquidation会有,但不一定会直直掉下来,这时候还是要 -asd_123- ♀ (414 bytes) () 01/02/2010 postreply 14:29:16

• 玉米/大豆.玉米/小麦,大豆/小麦均属饲料类可互换。但棉花 -richman- ♂ (95 bytes) () 01/02/2010 postreply 14:56:56

• 商品类讲句不好听的话，实际用户和消费者尽为这些大锷买单了。 -richman- ♂ (0 bytes) () 01/02/2010 postreply 14:58:50

• 这话对.如果不是有那么多long only的index fund,商品价格 -asd_123- ♀ (10 bytes) () 01/02/2010 postreply 15:05:02

• 是.关键是美元上涨的程度了,只要它不上涨到伤害出口,商家的 -asd_123- ♀ (16 bytes) () 01/02/2010 postreply 15:00:32