非专业人士聊长照保险(Long Term Care)
随着年龄的增长，长期护理就成了人们关心的话题。看了网上一些有关长照保险的贴子，我也凑个热闹，闲扯几句。我不是专业人士，纯属个人看法，不是建议，仅供参考。
在美国常听到的一句话是，“专业的事找专业人士做”。这话不完全对。有关法律和财务方面的复杂事情，花点钱还是值得的。而像保险和房地产这样的行业就是另一回事了。这些行业的经纪人不是靠提供建议赚钱，而是靠客户靠他们推销的产品赚钱。他们的作用相当于推销员。由于利益冲突，他们可能刻意夸大产品的好处，忽略坏处，甚至故意误导客户。例如，到多数房地产经纪人永远会告诉客户，现在就是买房和卖房的最好时机。 当然有口碑的经济人肯定也不少。
言归正传，回到长照保险。保险经纪人贩卖长照险的最大噱头是，投保人最终使用长照险的概率很高。这点没错。据统计，65 碎以上的投保人，在一生中，50%符合条件，但只有35%的人用上了。因为保险规定使用者有90天的延缓期。也就是说前90天要自费，结果15%的投保人在90天内去世。
话又说回来，使用概率高的保险就应该买吗？其实不然。使用概率最高的保险应该是丧葬险，100%概率，因为所有人最终都要死。我没查到投保率，但肯定很低。我从没听说有同事或朋友买这种保险。道理显而易见，这是自己保自己，再加上承担经纪人，保险公司，股息，税收的费用，还有保险投资的低汇报会率。保险行业是一个受到严格监管的行业，它们投资债券的比例很高，所以回报率远低于股市。
长照险投保人的使用概率应该是仅次于丧葬险。参考以上分析，基本上等于自己保自己。在三分之一的使用概率里，你在用自己的钱，在三分之二的不使用的概率里，你的钱打水漂了。这就是为什么65岁以上人群的投保率只有10-15%的主要原因。实际上使用概率低的险种，投保的比例高，例如定期人寿险，有四分之三的成年人投保。道理很简单，投保的目的是以防万一。当然也不是说使用概率越低越好。使用概率为零的，肯定没人买。但是接近于零，有人买，例如儿童人寿保险，这就是另外一个话题了。
以上只是理论分析。实际上，如果投保人最终用上了长照险，一部分人还是赚一点。原因是很多投保人中途停保。20年前，保险公司预测，每年停保率为4%。也就是说100个今年投保的人，20年后，只有20人依然付钱。停保人以往交的钱就打了水漂。如果你不幸做了停保人，你的损失就大了。当然现在的停保率没那么高，20年的停保率大概30%左右。
长照险为何停保率高呢？这是它的性质决定的。长照险实际上是一种终身险。只要没有成功索赔，投保人要一直交费到死。而且，保费不会永远不变。虽然保险公司不能因年龄增高而涨价，但可以因入不敷出而涨价。涨价需要向州政府申请。州政府多半都会批准。在20-30年的时间里，报费可能涨好几倍，达到负担不起的程度，只能停保。所以说，长照险惩罚长寿者，和年金正好相反。
如果投保人咬牙坚持付费到耄耋之年，是否一定能成功索赔，住上养老院。答案是，不能。长照保险有严苛的认定标准，不会因为年龄大而批准。几年前，我一个同事的老爹，年高85岁，要求保险公司付费住养老院，遭拒绝。最后只能自费。保费白交了。其实长照险保的不是养老，是送终。
不过多数投保人可以成功索赔，由保险公司付费住养老院或居家照顾。从此以后，可以高枕无忧了吗？错！长照保险都有一个给付额，大概三年养老院的费用。由于居家照顾的费用第一些，可以多挺几年。额度用完后，一切费用还得自理。不要幻想免费在养老院住上十年八年。
说到这里，长照保险真的一无是处吗？当然不是。有人买就说明它有存在的价值。先说谁毋须买。第一，穷人不用买。穷人的养老护理由政府（Medcaid)买单。所有养老院的最大付费方是政府。至于穷人的标准，个州不同，大家网上查得到。第二，富人不用买。一般认为，退休时，除自住房外，拥有200万美元资产的家庭不必买。通过转移资产把自己变成穷人的人也不用买。切记，资产转移必须在用到长照服务的五年前完成。我的另一位同事的老爹是一个小农场主，他就提前将农场转移给儿子，从而由政府付钱住养老院。同事说，在那个小镇，只有一家养老院，不管谁付钱，都得住那一家。第四，中产阶级中善于投资理财的人不用买。55岁时，建立一个独立股票账户，放进10万美元，全部买SPY股票，足够将来长照之需。
再说谁应该买。第一，投资保守的人。股票市场一跌就睡不着，把钱存银行。第二，从事高风险投资又变不成穷人的人。现在每月领2，000美元以上社安金的人，恐怕无论在那里，政府都不会付费住养老院。第三，不喜欢承担任何风险的人。第四，无儿无女的人。
最后澄清两点误解。第一，与普通健保公司不同，长照保险公司并不负责与养老机构谈判。他们直接付钱给投保人。投保人自己找养老机构。第二，第一代华裔往往将Nursing home 和 Assistant living 混淆，错误地认为，Nursing home就等同于国内的养老院，大错特错。正如上面提到的，美国nursing home的作用是送终，而不是养老。绝大多数病人待在Nursing home 不到一年。加州2020年，88%的病人居住时间在三个月之内。居住超过一年的只有6%。清注意，前三个月的费用保险公司是不付的。Assistant living 接近国内的养老院，但居住时间也只有两三年，还是比国内的养老院短. 而且，Assitant Living 的费用中产阶级是负担的起的，费用大概是Nursing Home 的一半。
如果您能坚持读到这里，您还是认为您需要购买长照保险，最好货比三家，即听专业人士的建议，也听听非专业人士的观点。
This is my two cents.
