关于债券有两件事要理清楚

来源: 越王剑 于 2023-10-17 16:19:05 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读： 次 (1407 bytes)
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第一，Bond ETF 是和 Bond完全不同的东西。ETF没有maturity date. 也就是说，ETF破产，你一分钱也拿不回来。如果你在零利率的年代买了ETF，如果通胀持续二十年，你二十年也涨不回来。很可能永远涨不回来

第二，你投入一万块本金在二十年长债里面。5%的收益，就是5%的固定收益。没有累积效应。二十年后你拿出来，本来可以买个房的一万块（比喻）只能买个厕所。

七十年代，债券利率到了14%+。那到是躺平的最佳时机。但是那也是可遇不可求的。一辈子就一回。不过当时美国政府信用还行。你不怕毁约。现在美国政府的信用到底行不行啊？呵呵。

就我个人而言，我更相信美国prevate sectors的信用。

当然啦，老年人买一份年金或一份债券无可非议。而是理所当然的。但是5，60岁还年轻的时候，用不着那么保守。

美国是一个惩罚老实人的地方。越老实越倒霉。这一点一定要想清楚。哈哈。

你那么保守，一切为了安全。其实是最不安全的。通胀的列车一路狂奔，你离邻居的水平会越来越远。哈哈

所有跟帖： 

• 投资最大的风险就是不冒一点风险。 -556517- ♂ 给 556517 发送悄悄话 556517 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 16:38:20

• 为什么一定要冒风险？前两年有个网友说，每两天在股市赚1%，而且没有风险！我听后，就去找，现在还在找。。。 -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 16:52:51

• 分散投资？买一些长期国债，老了有这个稳定收入。再加上房租收入，SS，401K/IRA 股票等等，可行吗？ -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:31:24

• 当然可行，但是要掌握好比例！现在人长寿，65岁退休后，还有个30年的日子，所以投资组合要把长寿这因素考虑进去！ -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:42:51

• 我觉得用120-年龄的方法，还是可行！根据个人投资经验和风险承受程度，这个数字可以调整，60岁可以是70%股市30%债券 -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (170 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:46:17

• 好的。谢谢链接！这就去研究研究。 -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:47:56

• 记得07，08年的时候，同事说不敢看她的退休账户，说401K变成了201K了。还好当时还年轻。可接近退休的同事欲哭无泪了 -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 18:23:26

• 08年的房贷危机确实挺吓人的，所以在临近退休时，投资的风险管理尤其重要！因为年纪大了，翻身的日子不多了！ -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 18:44:54

• 是啊。我那些年退休账户没有放钱，全投房了，躲过了一劫。现在年龄在那里了，要谨慎了。我在看你的博客。谢谢你！ -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 18:54:34

• 那个“为什么要在退休账户里买债券？”说得好真实啊。也帮助我理解了快退休的同事当时的那种upset! -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:27:14

• 如果你有投出租房，我会把出租房归在债券里面，你拿到的现金流就像债券的利息！房价跌50%的情况不多，是个风险小的投资！ -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:38:47

• 是。以前主要是投出租房，回报非常好是我最好的投资，有机会还在继续。现在大的投资环境有所改变，想好好计划一下分散一点投资。 -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:59:01

• 谢谢糊涂兄！要向你请教这个。 -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:46:18

• 好文。政府借钱只付息用贬值的钱还本。硅谷居士说过去政府长期偿债的利率不高是不是这个原因。 -IEbird- ♀ 给 IEbird 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:10:33

• 前几天我贴过，黑石CEO建议把80% - 90%的投资放在Equity和hard assest -徒劳- ♂ 给 徒劳 发送悄悄话 徒劳 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:11:20

• 这个我亲眼看到了，恐怖，通胀就是社会财富重新洗牌 -hz82000- ♀ 给 hz82000 发送悄悄话 hz82000 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:12:53

• 哟！ -DD2020- ♀ 给 DD2020 发送悄悄话 DD2020 的博客首页 (278 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:25:00

• 金句： “美国是一个惩罚老实人的地方。越老实越倒霉。” -mobius- ♂ 给 mobius 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:41:44

• 这样的金句早就有了 -Helensburgh- ♂ 给 Helensburgh 发送悄悄话 (43 bytes) () 10/18/2023 postreply 12:56:03

• 那目前在这种大的投资环境下，对5，60岁的人来说什么样的投资既能保证有稳定的收入又能抗通胀？ -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:45:21

• 你已经做的很好了 -hz82000- ♀ 给 hz82000 发送悄悄话 hz82000 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:55:01

• 谢谢H姐！好多要向你请教呢。 -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:56:19

• What you should do is stop worrying :-) -喜喜哈哈- ♀ 给 喜喜哈哈 发送悄悄话 喜喜哈哈 的博客首页 (581 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:14:30

• No worries。 只是一个喜欢计划的人，从小就是这样。嘿嘿。谢谢嘻哈！ -古来万事- ♀ 给 古来万事 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:17:42

• 所以，老实人不是想做就能做得成，得有抵御诱惑的品质。哈哈。 目前美国老实人还是多，根基还较稳。老实人少时，亦为国本倾时。 -守月- ♀ 给 守月 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:37:30

• 昨天买了一张10 年 treasure zero coupon： 付 62000， 10 年 到期 拿 100000. -大百百- ♂ 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (42 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:34:51

• 请教怎么买到的？在哪个平台？ -后来那年- ♂ 给 后来那年 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:46:16

• 我是用 Wells Fargo full service brokage account 买的。应该有 几十块费用。 -大百百- ♂ 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:59:57

• 相当于年利率5% -tang07059- ♂ 给 tang07059 发送悄悄话 tang07059 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:09:50

• 不错啊，相当于每年5%利息 每年复利。62 x 1.05^10 = 100.99 -江水草- ♀ 给 江水草 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:12:46

• 大概是 4.8%。最大的好处是简单。完全锁定当下利息。 -大百百- ♂ 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:59:03

• 昨天跟我的 AGENT 讨论，她推荐的。我感觉上觉得不错。我在研究这个产品。 -大百百- ♂ 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:20:14

• 是10 years treasury bill吗？我查了一下今天是近来的最高，也只有4.83% -tang07059- ♂ 给 tang07059 发送悄悄话 tang07059 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:49:46

• 对。 4.8%。 -大百百- ♂ 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 22:28:07

• 想问下，zero coupon是给复利的？半年还是一年？这个是不是税收方面考虑呢？ -weblue- ♀ 给 weblue 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 04:42:57

• zero coupon 是指把利息算到价钱里面去。 -柠檬椰子汁- ♂ 给 柠檬椰子汁 发送悄悄话 柠檬椰子汁 的博客首页 (945 bytes) () 10/18/2023 postreply 07:54:45

• 不太清楚， 我本来以为是到期付税。 -大百百- ♂ 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 09:25:55

• 每年利息照样需要付税，纵然还没拿到钱。 -化外人- ♂ 给 化外人 发送悄悄话 化外人 的博客首页 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 12:25:24

• 是吗？ what a nonsence! 股票不卖是没有Capital gain 的。 -大百百- ♂ 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 12:31:13

• 这个收入不是股票投资，是利息。 -化外人- ♂ 给 化外人 发送悄悄话 化外人 的博客首页 (206 bytes) () 10/18/2023 postreply 14:08:21

• 十年后，10万买不到现在5万的东西 -蓬莱阁21- ♂ 给 蓬莱阁21 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 08:14:43

• 你这就是说下个十年的年通涨率是7.2%，才能使你的购买力在10年后降50%。这好像不太可能？今天的通涨已经是低于7.2% -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 09:07:39

• 官方通胀率 vs 实际通胀率；不同物品的通胀率也不同。车价估计10年后不会涨很多，但是某些地区房价翻番毫不奇怪 -蓬莱阁21- ♂ 给 蓬莱阁21 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 09:54:21

• "美国是一个惩罚老实人的地方。越老实越倒霉。" 金句! 老实人根本就不该来美国。 最好在国内的军工研发单位。 -保深- ♂ 给 保深 发送悄悄话 保深 的博客首页 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 07:56:31

• once the supply chain is settled down, the inflation will be -xiaoxiao雨- ♂ 给 xiaoxiao雨 发送悄悄话 xiaoxiao雨 的博客首页 (20 bytes) () 10/18/2023 postreply 11:03:42

• 国债 -ZeroSumGame- ♂ 给 ZeroSumGame 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/24/2023 postreply 21:50:40

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