我的职业就是卖服务给各类金融投资者的,这些年好歹存了些401K,把孩子拱出了圈。我服务的对象平均来说回报不怎么样。
投资也好、自住也好,要讲究资产配置。一般来说资产分3类:
1. 增长型---GDP涨它跟着涨,比如股票(一般称Equity)。GDP不涨它就不怎么涨。
2. 通涨型---钱发多了它跟着涨,这个TF工最有体会。除了房地产还有大宗商品比如石油、建材、农产品等。注意股票类资产也有一些通涨成分。年轻职业工作人员(比如码工、矿工、律师、医生)的工资也有通涨成分。
3. 安全型---这个一般指稳定国家的政府债券,一遇到各种动乱钱就都往这些资产靠拢。大部分人一谈金融投资就是股票,幸好有人说起87年时30年CD利率。其实那时买30年美国债券的都赚翻了,过去几十年大部分时间投资债券比什么都好,只不过一般人不过问而已。
不同的形势、年龄下要有不同的资产配置比例。最近的形势,“安全型”的前景反而不太好,因为美国进入了利率上升通道。
美国房地产类投资占了许多税收上的便宜,这个是其他金融投资不能比的。税收政策顺风风险就降低了不少。