我是这样理解的

对于自住房，利息低的时候，房价虽高，但每月付款少，省下的租金多。

时间越长，省下的租金就越多，所负的利息就越少。

利息高的时候，一般房价稍低，利息下降的时候可以做refinace，结果就同上面的一样了。

房价涨不涨倒无所谓。