交易与持仓对比

以10月31日为基点，对几个采用不同交易策略的账户进行跟踪对比，有以下发现。

账户（P2）为交易账户，大约7成仓位基本不动，其余仓位做波段-短期-对冲交易。30天大约有100笔买卖（参见本博每周实仓更新）。

账户（P3）为持仓账户，买入后基本不动，完成建仓后仅有1笔交易。持仓为QQQ期权，ARKK， KWEB， FNGU，现金（参见）。

账户（P1）为持仓、交易混合账户，大约等同于P2加P3。

P1、P2的相关性为92.3%；

P1，P3的相关性为89.4%；

P2，P3的相关性为84.0%.

实践表明

1. 交易没有减低波动率，反而有所增加：

 

 

2. 交易没有产生稳定的收益增强（有偶然超越，也有偶然落后）。每日P&L与NAV如下

根据以上观察，明年计划逐步撤出交易活动。省去许多辛劳。

 

 

 

 

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所有跟帖： 

• 谢谢分享 -顺水行船- ♂ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 14:24:48

• 彩！！！ -犀牛望月- ♂ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 14:24:52

• 专业！ -贞德- ♀ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 14:28:56

• 非常赞同你的观点 -温村炒股2020- ♂ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 14:29:35

• 我一直以为交易能降低波动率，结果出意料，白白辛苦半年了 -牛经沧海- ♂ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 14:31:50

• 我做波动卖飞了FLTR， CRWD. -haifengyuan- ♂ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 15:42:01

• 赞！ -Sawmill- ♀ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 15:00:18

• 谢谢分享!! -Always感恩- ♂ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 15:28:51

• 牛哥您這個模型是建立在牛市的基礎上 不知道熊市是啥樣的 -iiyaya- ♀ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 16:06:32

• 熊市持倉不動要虧死的 -iiyaya- ♀ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 16:11:52

• 图一混合型账号波动率最小，所以交易不降低波动率的结论似乎不成立 -股道西风- ♂ (0 bytes) () 12/22/2020 postreply 16:07:31