股市顶部特征以及相应的技术指标对比 2017 vs 2007

c101_237 · 2017-10-15 01:43:50Z

股市顶部特征以及相应的技术指标对比 2017 vs 2007简介

来源: c101_237 于 2017-10-15 01:43:50 [档案] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次 (3354 bytes)

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前车之鉴，后事之师。让我们回顾一下十年前，2007年左右股市发生的事，来对比一下当前的情形，看看有没参考之处。

从下面的这张技术图来看，2007年的纳斯达克指数（nasdaq index）的顶部大概有下列特征：

（1）指数在到达顶部前一直在一个上行轨道内运行(Big 5th Wave)，并有清晰可见的五个波段。Big 5th Wave 的第五小波（最后一波）的高点2861离 Big 5 Wave's 3th Wave 的高点2724大概有137点（5%左右）。只有价格高到离谱到了市场再也不堪重负的时候，这才是真正的顶部出现的时候。

（2）市场内部指标，如纳指的BPI,NASI等，与以前的高峰相比，在最后一波时实际已经开始趋低，显示出distribution的特征。

（3）期间NASI 一直萎靡不振徘徊在零下（参见其histogram), 虽然指数屡创新高。

(4) NAA50R伴随着指数到达高点。

（5）VXN （纳指volatility)的 Pattern 的变化。

如果把日线图放大一下，还可以看到：

（6）这个顶部区域持续了将近一个月左右的时间，这段时间历经了第五波（最后一波）的第三小波的顶点2834，然后有135点的下调至第四小波的低点2698。注意这里第五波中第五小波的高点2861.51 实际上比第三小波的顶点2834只高出微乎其微的27点，且只有持续一天的时间！

（7）这段时间的 bollinger bands 有个收缩变平的过程。

（8) 第五波上行的趋势可以很好地用5EMA 和20EMA 两根均线追踪到。这两根均线的死叉出现的时候也就是这一整波上涨行情结束的时候。

（9）期间MACD 和STO 上都有 bearish divergence 出现。

让我们再来看一下目前纳指的情形：

个人的判断，纳指现在应该是处于这波大牛市的第五大波(Big 5th Wave) 的第五波的第三小波（是不是有点点抝口哈，谁让股市是这样波浪式的前进呢）。如果这第三小波结束了，参照2007年的模式的话，很可能离这大牛市的整个大顶也就不远了。但是，但是对照上述的07年的几个特征，到现在为止，这些顶部应该出现的技术指标都还没有呈现，对的，还没有看到熊迹，尽管高处不胜寒。