2008年的svxy和uvxy的可能变化

老头今天酒喝多了，把自己的一点东西贡献出来，供大家参考。

说起VIX大家很不陌生，基于其期货形成的ETN，ETF有好几个，大家说得比较多的就是正向的VXX，UVXY和反向的SVXY，XIV等。因为SVXY和XIV基本等同，VXX在一天的尺度上等同于VXX的反向，所以我们集中选两个就可以了，一个是正向的UVXY（2倍），和反向的SVXY（1倍），其他的基本可以类推出来，不做细说。

如果大家炒这类东东，一个很大的问题是，对于正向的，如果08年再来，最大可以升高多少？如果是反向的，最低能够低到什么程度？

老头在13年的时候比较清闲，所以将vix的期货的历史数据下载了，并根据SVYX和uvxy的公式，反推SVXY和UVXY的历史数据。因为vix的计算方法在2004年有了改动，所以历史数据只反推到2004年。不过其他的年份估计兴趣都不大，主要想知道如果2008年重现，结果是怎样？

我下面就给出两个etf的2007年1月1日到2009年12月31日的历史数据。绝对值没有意义，大家只要注意svxy的下跌幅度和uvxy的增长幅度就可以了。结论是，如果2008年再来，svxy可能降91%，如下图。

而UVXY有可能增加15倍，如下图

希望以对各位风险控制有帮助。

所有跟帖： 

• Many thanks! 收藏了 -undecided03- ♀ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 17:31:06

• 这样一看，觉得啥都有危险，而且会是灾难的， -牛牛熊熊18- ♀ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 18:18:15

• 这样看来，在牛市近顶部（或牛市反转信号出现）如果不想卖出长仓，可用少量UVXY来对冲。 -flyingcandle- ♂ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 18:24:31

• 谢谢！ -大酒窝- ♀ (70 bytes) () 03/01/2017 postreply 19:06:49

• 只涨了这么几点就都想着跌，想对冲了，呵呵。 -周末闲语- ♂ (134 bytes) () 03/01/2017 postreply 19:15:12

• 好东西，谢谢，要收藏 -西北偏南- ♂ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 19:18:45

• UVXY这玩意光是2017年就已经跌了47%，一定要小心 -harvshen- ♂ (168 bytes) () 03/01/2017 postreply 20:13:23

• Vxx 2008-2009 会差几倍？3倍？ -cheaterfinder- ♂ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 20:53:44

• vxx增加8倍多 -火爆老头- ♂ (0 bytes) () 03/02/2017 postreply 03:58:39

• 这是为啥有人说： 买svxy是收保险费的 -正常年景赚多赔少；买uvxy是交保险的 -灾时可以补亏空 -岸- ♂ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 22:41:00

• 昨早盘提到空方在WTI的目标53.18，午盘恰去了那点，多方也够拼后来又回到54。今3/1在不坏的油储报告后空方竞能打下半$收低 -岸- ♂ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 23:21:31

• 两三个月了，大盘亮丽之日（象今天出新高2400+ 留日线缺口2367.79 月线缺口2371.54)，常见油盘灰头土脸 -岸- ♂ (0 bytes) () 03/01/2017 postreply 23:39:25

• 推算数据不共享 -火爆老头- ♂ (122 bytes) () 03/02/2017 postreply 04:02:13