关于option的最痛原理之时灵时不灵..之QQQ

这个是QQQ的周K线

如果在5-6年以前,我会这样分析,即下方的二根大阳将所有做空的部位给完全网住并夹牢,之后多头小碎步向上逼空,由于每个阳线涨幅不大,让短线进出的无啥利可图,同时也稳定了多头投资人的情绪,由于以上二原因一些压力线变得异常摧弱,但是另一方面尽管每K线的涨幅不大,然日积周累起来,空头的损失持续再持续地不断在扩大,而时间的折磨更是杀猪刀!终于,有一天在一忍耐不住的临界点!空头开始跑路,因这部份的空头回补导致股价迅速拨高引发又另一拨空头止损,这样连锁反应在K线上会出现一根与起始状态一样高的大阳棒!由于止损是没有理智且极其疯狂的,这个疯狂是MM出脱多仓的最佳时机!于是一段行情终结

如按以上判断,QQQ还有一根单周达6元的大阳线要出现!

我开头说了,5-6年前捣乱的作战故事都是这么计划的!终于终于有这么一天,26岛大佬实在看不下去了,看不下去捣乱自我忘情的故事,大佬忍无可忍,出手给了俺一剑!他说:捣乱,你总是将期货的逼仓模式套用在股市里,股市与期货还是有不同的,股市涉及面太广人众,不太可能常常发生象期货一样逼暴对手”

真是一剑棘醒梦中人,你往前复测一下,多数的小碎步”逼仓”到最后并未发生一根巨阳来终结波段,柤反是碎步碎步就回调了..

因此,对于现在的QQQ上涨趋势我只能认为前面既然碎步式上推,后市仍将如此,会回调吗?会!但不知道何时会

以上是QQQ趋势!

下图是QQQ 12/19日到期的CALL/PUT

从CALL上的OI看105.63是最大的了有5.3万,这里是QQQ CALL最痛点,从成交量看104.5暴出最大量,又是In the money,我们之前讨论过这个量是散户所为,为的是以call赢利,于是说mm要吃掉这些call就不会让qqq在19日收在114.5-115.63之上,这个是qqq最痛区间的上限.

至于qqq的下限区间是在103-103.63

与iwm不同的是qqq的put的量在上周五没有发生明显增加,这暗示了mm没有在qqq上作出Hedge动作,这也许mm们对于qqq趋势过于放心,或者是将put买在软柿子的iwm上

股市的k线趋势是呈上升的,今天qqq价105.38,而qqq的option最痛又指向qqq不要涨过105.63二者发生了矛盾!

这对于后市指导意义是,

1.      明天起的qqq若先跌几天,那么这个105.63的高将不会再出现在19日的收盘价了,最痛原理作用.

2.      相反,如明天起qqq仍然坚持小碎步上涨,涨涨,如果在下周五前这种小碎步令qqq显著拉过105.63以上1或2元,这将会有另一质变发生,就是option最痛的反面,option到期前的助推作用.

这个助推作用原理是这样的,105.63处的5.3万OI中卖出方是MM,MM通常是卖出裸CALLL,

MM原本的想法是让股价不过105.63这个CALL就归零了,但一旦股价涨过105.63,由于OPTION是零和游戏!MM有必要回补这个CALL,除了直接买入CALL平仓外,还有一个方案是买入QQQ让其交割!这比直接买CALL回补省了溢价损失,MM又不缺钱?就用一周,所以MM会选择从市场上去直按买入QQQ股票而不是OPTION做交割!这个买盘一出现,势必又将推动QQQ进一步向上发展!让另一拨SELL CALL的MM又要买QQQ回补!连环作用最后反映在K线上就真的发生了个大阳棒,这就是所谓的OPTION到期前的助推理论!

总结:

QQQ从OPTION最多CALL在105.63分析,MM有意原不让股价收盘在105,63以上在19日

但是一旦QQQ涨幅过大,远离这个105.63,这样将启动OPTION的助推性,这将令QQQ在19日之前涨涨不休…

(不过要提醒的是,就这一次到期5.3 OI其实量不大,故真发生助推应该不会太暴力,我以上描述只是将原理交待清楚!

 

故,QQQ与IWM是“有所不动的.

之于SPY又是另一故事了,SPY的最痛原理不太适用…..千万不要去套!这可能与充斥着MM巨量的跨式组合套利有关

所有跟帖： 

• SF! -Tiger666- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:10:43

• 顶顶顶！ -Day_Day_Up- ♀ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:19:34

• DDD！！！ -26岛- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:20:48

• DDDDDDDD! -IAM3Down4Up- ♂ (10 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:22:27

• 上课了，搬个小板凳坐好！ -cat18- ♀ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:23:09

• 收藏学习，谢谢 -回乡偶书- ♀ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:24:13

• 是不是说MM有时候也会对option失去控制？ -股往.金来- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:29:45

• 收藏了，好好学些 -西北偏南- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:30:16

• 学习消化中。。。谢谢了 -秋意浓浓- ♀ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:35:15

• 学习中.......看到自我忘情那段又忍不住笑了，哈 -Alyssa- ♀ (6 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:35:24

• 点赞！继续拜读，谢！！ -猛猪儿- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 20:44:34

• 图文并茂 -那个啥- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 21:24:39

• 谢谢！周末写这么多，辛苦了！ -绿飛猫- ♀ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 21:38:57

• MM也是人，当然有失控的时候，到期日近，市场猛刮东风，他们也会输。例子，AAL感恩节前MaxPain是45美元，那天只有半天tr -赤笔- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 22:02:58

• trade，利好消息一到，股价朝50奔，散户笑死，MM哭死！ -赤笔- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 22:11:06

• QQQ 12/12/2014 和12/26/2014 的MaxPain点按机器算都是105， 如无大风大浪，我同意QQQ微波行进 -赤笔- ♂ (0 bytes) () 12/07/2014 postreply 22:09:09

• QQQ 在01/17/2015 的 MaxPain -FirstInfo- ♂ (26 bytes) () 12/08/2014 postreply 05:41:54

• 请教为什么mm是call的卖方put的买方而不是both的卖方？ -volsmile- ♂ (0 bytes) () 12/08/2014 postreply 09:59:20

• 请教怎么判断是in the money 或者相反呢 -nkscience- ♂ (0 bytes) () 12/08/2014 postreply 14:49:25

• QQQ 1/17/2015 MaxPain 为100, 时间还很久，不定准，小心无大错。 -赤笔- ♂ (0 bytes) () 12/08/2014 postreply 15:08:53

• 这里的MM可能是狭意的，指发行option的券商和股票贼多的大户庄家。他们不干小概率call啊put的什么的，他们做大概率收手续 -赤笔- ♂ (0 bytes) () 12/08/2014 postreply 15:14:34

• 费，就是option的premium, 然后操纵市场，让你亏。 -赤笔- ♂ (0 bytes) () 12/08/2014 postreply 15:17:35

• 谢谢搗帅,很受益！ -股海冲浪者- ♂ (0 bytes) () 12/09/2014 postreply 05:54:40

• If you get right each time, you will get rich quickly. No such e -yourolddad- ♂ (0 bytes) () 12/09/2014 postreply 21:50:37