这个只是通过ETF价格变化统计的结果，而options的time value才是原因。

所有跟帖： 

• 如果是option，那就在任何时候都应该有损耗，在单边行情时，3xETF涨幅大于3倍该如何解释呢？ -☆003☆- ♂ (0 bytes) () 10/30/2014 postreply 18:12:24

• options的leverage大，因此涨跌幅度都比股票大，这是设计2x和3x ETF的原因。 -幸福的和平鸽- ♀ (0 bytes) () 10/30/2014 postreply 18:27:33

• 另外，这些ETF根本就没有采用option -☆003☆- ♂ (0 bytes) () 10/30/2014 postreply 18:15:28

• 你说的swap只是一种方式，但大多数的2x和3x都是靠option是。如果用swap的话， -幸福的和平鸽- ♀ (56 bytes) () 10/30/2014 postreply 18:37:32

• 你找一个用option的ETF来 :) -☆003☆- ♂ (0 bytes) () 10/30/2014 postreply 18:38:55

• 算了，这样就没意义了。 -幸福的和平鸽- ♀ (0 bytes) () 10/30/2014 postreply 18:42:56