炒股要讲政治,这个道理一般人都有体会,老股民碰到的黑天鹅和灰犀牛事件不少和政治有关。
这几年中概股的股民尤其如此,深有体会。受中美关系拖累,加上疫情影响,目前中概股处于历史地位,这是由于持续低迷的中概股在这一年终于拖垮了庄家的意志,纷纷斩仓,关仓,甚至倒闭。
实际上,中国的经济这两年相对还可以,是唯一正增长的国家,一些中概股从基本面上看不差,比如阿里,京东,百度,在中国季报都持续增长,和美国股市相比,确实不应该大跌。之所以大跌,是因为贸易战闹的,其中美国的审计要求和退市威胁最具杀伤力。
俗话说,物极必反,那么即将到来的习拜会即将缓和这种局面。
目前形势,中国受到了美国的极大压力,台湾,南海,新疆,半导体的极限施压让中国不得不改变一些政治经济政策。特别是台湾问题上进退两难,无法维持现状;半导体上华为已经元气大伤,能否度过国产半导体的亲黄不接是个问号,而且美国后续的台积电三星大陆客户名单可能已经到手,更多的中国厂家可能会被点穴。
另一方面,美国这两年更是入不敷出,纯粹靠印钞票维持经济,维持股市和民间消费,财政和贸易双赤字连破纪录,债务问题已经到了极限,影响到了美元美债的前途了。美国到了这一地步,由于国债数额巨大,每年要付的利息就是个负担了,所以一方面需要拉高资产价格,包括股市和房市,保证国家,政府,企业个人的财富大于债务。另一方面,需要压低融资利息,债券利息,这是股市,房市和债市不崩盘的保证,美国的债务规模是如此巨大,有人已经估算国债利息不能超过3%。那么按供需规律,得有人买美国国债,但中国近来一直在卖美国国债,不仅如此还自己卖人民币中国国债。另一方面美国通货膨胀已经上来了,此时此刻,印度越南还未从新冠疫情恢复,中国的电荒却有意无意地压低了产能,很多新订单无人愿意接了。如果任由局势如此发展,美国明年将步入恶性通货膨胀,被迫提高利息,威胁债务负担,股市房市的繁荣可能就此结束。
在此情况下,习拜会终于登场,这是年初拜登上台以来双方官员屡次见面较量的结果。可以想象,中美在某些问题上已经相互妥协了,大家都需要歇一歇了。那么这个妥协可能很大一部分是贸易关税,美债,和半导体。可以肯定的是,中美不会脱钩,双方不打不相识,冷静下来还是搭伙过日子好,虽然中概股不会是谈判内容,但中美关系的缓和,将让股民看到中概股的迟到的春天。
退一步说,中美关系无药可治,这次的习拜会也不是吵架的会,买卖不成友情在,双方表面上肯定还是客客气气。那么中概股在大跌一年多的情况下,庄家亚历山大,此时此地,还不拉高出货,更待何时?