今天把剩下的401K INDEX FUND趁RALLY卖掉了,买不买回,什么时候买回,看以后市场情况再说。我想要和大家分享的是我今天的一些发现:
我现在的公司提供22个FUND,股票指数14个,Retirment TARGET FUNDS 6个,BOND FUND (fixed income) 只有两个,没有现金选项。Money has to be either in stock index mutual fund or bond fund:)
第一个BOND FUND: Expense Ratio 0.79%, Average Duration 2.26 years, last 3 year average return 1.03%.
第二个BOND FUND: Expense Ratio 0.55%, Average duration 4.52 years, last 3 year average return 1.39%.
刚打电话问了公司HR,为什么不给Saving账户,就没有INTEREST RATE的风险,又问为什么expense ratio这么高,接近annual return. HR说不知道,没人问这个问题,问我为什么这么sensitive, why care for <1% fee? 这下知道为什么买基金不注意就会输给大盘了。公司给的基金除了SP500 和 small cap fund 以外,其余的sector fund的FEE都在1.1% 以上,长期很难跑赢大盘。
我上一个工作的401K好很多,FEE 很低, DEFAULT的选项是个类似CD回报率的现金存款账户,操作限制也少。