我是这么理解超前消费这码事儿

咱每个人有个账本儿，花了4块钱，赚了5块钱，那么我就净赚1块钱！

简单的道理，如果我能从银行以4%利率借来钱（车贷利率更低），然后把这个钱投资在收益率达到5%的项目上，我不就是赚了利率差么，何乐而不为呢？商业银行怎么赚钱的？就是靠这个spread！

当然你可能说，我到哪里找5%的投资项目呢？因为我每天就是吃吃喝喝玩玩乐乐-这个玩乐项目收益率为0可能还是负值，得。。那咱还是崩超前消费了，省得总惦记着黄世仁上楼敲门再捞下个失眠的病根子，谁叫咱中国人拥有着借债还钱的美德呢？

您一边歇着了，可您不知道这世界上多少人扼腕痛惜眼红您这现成的低利率贷款不用呢。。。殊不知多少温州老板，跳楼的跳楼，因为百分之十几的贷款都难寻；殊不知多少想创业的人，碰壁的碰壁，因为四处寻找资金都未果。。。

其实投资收益率达到5%并不是太难的事情，耐心做股票，或者找个白菜房都可以拿到5%以上的回报率。

然而leverage也是一把双刃剑，当然你也要考虑万一这个项目拿不到5%，甚至可能是负数怎么办，一荣俱荣一损俱损的后果就是-你的收益和利润都会以同样倍数放大。这个可能也是很多谨慎投资者不愿意take leverage的原因。

然而，当你确定你可以用较大的把握拿到好的回报率，比如当现金可以拿到x%的回报率，就尽量去贷款，因为钱能生钱，而这个回报率可以变成2x-3x% （房地产投资的情况）。。。俺没经过严密数学验证，就是这么估摸的：一般房地产的放大率是3-4倍（贷款75-80%，首付20-25%），如果cash on cash的return是5%的话，那么return with leverage就是5%的2-3倍左右（扣除掉利息，交易成本等）。。。