共同基金通常依據資產規模收取固定費率,去年股市大跌,基金業者管理的資產總值由12兆元下滑至9兆5000億元,許多股票型基金甚至重挫逾三成,這使得基金公司費用收入大減,但客服中心和基金資料郵寄等固定成本不減,提高費率變成基金業者很實際的選擇。
晨星(Morningstar)基金分析部主任柯樂頓說:「連先鋒這種有新錢流入的基金都需要提高費率,可見市況惡劣。」
先鋒說旗下基金去年資金淨流入840億元,今年只有250億元,但柯樂頓指出,從2007年底至今年2月底止,先鋒管理的資產規模從1兆3000億元降至1兆元以下。
先鋒旗下約110檔基金中,去年費用比率平均為0.2%,目前已有31檔要提高收費,平均增幅0.05%。根據先鋒資料,去年美國共同基金的費用率平均為1.19%。先鋒投資人新聞刊物IAVI編輯人威拿說:「資產縮水費用自然變高。」威拿說的簡單邏輯很可能吹遍整個基金業,掀起漲價風。
去年底,美國基金(American Funds)取消自2004年開始的減免管理費的優惠。但基金發言人弗瑞荷福說,該公司因為「資產減少但支出不減」,將恢復收取一成管理費。