三心，这种特斯拉的估值合理吗？

1、卖车业务：
    
（1）销售总额：在特斯拉迎来自己的苹果时刻，全球汽车销量8000万辆中特斯拉可销售其中的1200万辆（8000*15%），按照特斯拉3.5万美元的单价，预计特斯拉远期一年可实现4200亿美元/年的收入（丰田去年卖了2600亿美元，苹果去年是3800亿美元）；
    
（2）利润：按照20%的净利率，卖车业务净利润=4200*20%=840亿元；
    
（3）估值区间：按照15倍到25倍PE的估值，所以卖车业务的估值区间在1.26万亿至2.1万亿；（丰田是10倍，苹果是40倍）
    
2、FSD业务：
    
（1）销售总额：1200万辆车，其中50%订gou了FSD，按5000美金一辆，总收入是300亿美元/年（苹果现在差不多一年是1000亿美元的服务收入）；
    
（2）估值区间：按照正常软件公司估值8-10倍PS，FSD估值2400亿至3000亿美元；
    
3、Robotaxi业务：按uber的市值，估值1400亿美元；
    
我的结论：
    
1、特斯拉的总估值区间（3大业务相加）：1.64万亿美元元至2.54万亿美元；
    
2、特斯拉当前总市值：1.26万亿元；（2025年1月9日）
    
3、我觉得现在的特斯拉贵不贵：贵

 

这个没有算optimus. 不知optimus主要是用于工业还是民用