有感圭妈写的好文“股票和房地产是相辅相成的“。这里不少在房地产赚了不少身家的，大多数都是加州这种地方，有点站着说话不腰疼的感觉。光加州的 prop 13 和庞大的人口, 就比别的地方的地产投资占了先机。
拿德州投房举例。地税一下涨了百分之好几十，现在现金流大概率受到了挤压吧。老有人拿德州人口流入说事，那些流入的大部分是高科技公司白领，租房也是短期的。德州这房价，没一两年这些租房的白领就自己买房了。Zillow 上达拉斯这一带的空置待租的 single family 乌泱乌泱的，租不出去就得降价，而降价只会吸引那些资质不高的人来租房，这样就面临各种风险（欠租毁房）。现在德州投资客已经在卖房了，前两年涨价先锋Austin 现在是领跌先锋。德州房价下跌这才开始，更进一步的下跌还在后面。
中西部投房也不容易，需要长时间和上规模。版上在中西部非常成功的大佬，很牛。但貌似靠开餐馆有的第一桶金，而且餐馆就是个cash cow, 可以持续供给现金，在投房上形成规模效应。这种成功模式对于拿W2 的人，很难复制。
个人认为，拿W2 的在美国大多数地方搞房产投资，都很难有加州人那样的亮眼成绩，因为地利就不行。当然除了地利，还有入场时机。
而股市投资不需要地利，不需要时机，只需要定力，就可以分得财富的一杯羹。只需简单重复一个动作，定投，不用赶租客，不用打官司，不用修马桶，不用招租找不到压力山大等等。By the way, 我家有两个出租房，也和租客打过官司，自己修过东西，和PM 打交道等等。除了赶人没经历过，投房面临的其他方方面面咱也经历过，并不是站着说话不腰疼。
有的人总把投资股市和一些投机行为混为一谈。凡是那些跟风的，跟风买中概股，跟风买木头姐的破 fund, 跟风买科技网红股的，跟风买特斯拉这样的，赔钱一点不奇怪。这不能怪别人，怪自己没有投资的定力，却有投机的侥幸心理和赌博心理。
咱就拿实例说话，文章最后左边列出的是S&P 500 index 收益率，右边是我和老公现在就业公司的401K 的两人平均收益率。我们现在的401K 可供投资选择里并没有S&P 500 index，我们主要投 美国 large cap fund/index fund， medium/small cap fund/index fund 比较多。
需要说明的是2016和2017年，这两年我的401K 收益不太好，拖了两人平均收益率的后腿。之所以不太好，是因为我踏空了。把一部分资金挪到 international fund, 后来发现还是美国的 equity market 表现最好最强劲。
从下面对比可以看出来，我们的收益率大多数时候是输给了 S&P 500 index，但我们还是挺很满意的，因为几乎没有花时间精力在上面。目前所有401K 和 IRA账户的 balance 是2011年年底balance 的6.7倍 （2011年以前我没完整记录），除了收益，当然还有每年的 contribution。Total net asset 里面，目前房子的 equity 只占总值的22%。而2011年在房子上面没有任何 equity。一场金融危机，房价跌得一塌糊涂，那时欠银行的贷款和当时房子的市值差不多。
我 track 我家的开销已经有十几年了，目标是退休后不降低生活质量，不改变 life style。目前为止，我花钱没亏待过自己，以前爱买包和各种东西。爱马仕香奈儿LV 包包近30个，爱马仕丝巾披肩等大大小小七七八八200条，鞋子至少100双（各种名牌都有），每年护肤和护肤品花6-7千，2020-2022 平均每年旅游花了4万（两人）。退休以后购物会少很多（可能还会卖掉一批），因为该有的都有了，旅游的支出会大大增加，争取商务舱自由。这样的话，按照目前我家有限的 net worth， 我做了一个相对保守的 financial projection。结论是，我们恐怕到死钱也花不完，这一两年准备躺平了。
我们非码工，传统行业普通收入，net worth 远远比不上科技新贵和大地主，但钱够花就可以了，有命挣钱，也得有命花钱。否则最后你的钱不是给儿媳妇买包买首饰花了，就是给洋女婿还了学贷了，自己倒是一辈子没享受什么就抠抠索索过完了。
年份 标普500指数 收益率(%)
2008 -36.6% -42.7%
2009 25.9% 45.0%
2010 14.8% 24.5%
2011 2.1% -5.4%
2012 15.9% 14.3%
2013 32.2% 28.8%
2014 13.5% 7.6%
2015 1.4% -1.9%
2016 11.8% 9.5%
2017 21.6% 16.5%
2018 -4.2% -8.5%
2019 31.2% 26.8%
2020 18.0% 18.0%
2021 28.5% 22.5%
2022 -18.0% -18.4%
2023 14.9% 12.6%
(截止11月13日)
