保时捷定价区间出炉,冲刺欧洲有史以来第三大IPO

来源: 2022-09-18 22:52:41 [] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (3095 bytes)

继法拉利、阿斯顿·马丁等豪华汽车品牌之后,保时捷也将寻求IPO上市,并且还将冲刺欧洲有史以来第三大IPO。

周日大众汽车宣布,对旗下跑车品牌保时捷的股票定价将在76.50欧元至82.50欧元之间(约76.61美元至82.62美元)。金融数据公司Refinitiv的数据显示,这将促使保时捷估值达到700亿—750亿欧元(约701亿至751亿美元),成为德国历史上第二大IPO,并且其估值上限将创下欧洲有史以来第三大IPO。

此估值符合分析师的预期中值,低于此前850亿欧元的最高估值目标。在保时捷冲刺上市之际,欧股市场正经历剧烈动荡,考虑到能源危机、利率上行和高企通胀正在欧洲上演,投资者对于IPO态度有所冷淡。

大众汽车表示,IPO将于9月29日启动,将出售保时捷总股本12.5%的股份,为公司带来87亿—94亿欧元的收益。完整的招股说明书计划于9月19日发布。

保时捷股份将被分为50%的普通股和50%的无投票权优先股,投资者将认购25%的优先股。

除了向公众发行优先股之外,此次IPO交易还将把保时捷重要决策权交还给大众的最大股东保时捷-皮耶希家族,后者在十年前与大众汽车展开收购战之后失去了对保时捷的控制权。

保时捷-皮耶希家族将购买保时捷25%的股份,外加一份具有投票权的普通股,这意味着他们将获得少数股权,并将在未来的关键决策中发挥影响力。

该家族已经同意在优先股价格的基础上支付7.5%的溢价,并计划以79亿欧元的债务资本和大众支付的特别股息为收购保时捷股份提供资金。

大众汽车曾经表示,公司将使用此次IPO收益的近一半来支付一次性特别股息,而剩余资金将被用于电动汽车转型和软件投资。

投资者热情不减 但外界仍有质疑

虽然欧股走势低迷,但是这一有望刷新欧洲史上IPO纪录的交易仍然吸引了一批锚定投资者。

其中挪威主权财富基金挪威央行投资管理公司(NBIM)、卡塔尔投资局(QIA)、知名功能饮料品牌红牛的创始人、投资机构T. Rowe Price、阿布扎比主权基金(ADQ)等将参与保时捷IPO,认购高达37亿欧元的优先股。

虽然外界对保时捷IPO热情不减,但是有投资者表示,由于近期大众汽车首席执行官Herbert Diess被保时捷老板Oliver Blume取代,后者将同时担任这两个职务,此举引发外界对保时捷未来独立性的质疑。

一直以来,保时捷在大众汽车的扮演着“印钞机”的角色。今年上半年,保时捷的营业利润增长了22%,而大众汽车这个面向更广市场的品牌的营业利润下降了8%。

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