半个朋友圈都在西双版纳,资本抄底旅游市场

来源: 2022-07-26 21:41:20 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读:

图片来源:图虫创意

暑假已经过半,A 股旅行概念股迎来又一轮涨势。

7 月 26 日,君亭酒店(301073.SZ)涨 11.69%,大连圣亚(600593.SH)涨停,同庆楼(605108.SH)、丽江股份 ( 002033.SZ ) 、三特索道(002159.SZ)、众信旅游(002707.SZ)、ST 凯撒(000796.SZ)、云南旅游(002059.SZ)跟涨超 5%。

股市板块异动与近期密集出台的旅游业利好政策直接相关。

7 月 18 日,国家发改委和文旅部联合印发《国民旅游休闲发展纲要 ( 2022-2030 年 ) 》,提出如优化节假日时间分布格局、开发数字化文旅消费新场景等一系列具体举措," 旨在加快推进国民旅游休闲高质量发展,更好满足人民群众的美好生活需要。"

7 月 25 日,央行、文旅部印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》,提出要进一步拓宽文化和旅游行业的融资渠道,支持盘活文化和旅游企业资产。

7 月 26 日,文旅部、商务部决定开展新一批国家对外文化贸易基地申报工作,目的是 " 为推进文化和旅游贸易高质量发展,更好服务构建新发展格局和社会主义文化强国建设 "。

从 7 月 18 日至 26 日,富国中证旅游主题 ETF(159766.SZ)净值上涨了 3.19%,同期沪深 300 指数下跌了 0.06%。

在政策面之外,国内旅游市场是否出现了实质性的改善?

时代财经注意到,今年夏天云南旅游分享在社交平台成为热潮,云南旅游市场的表现或许可以提供一个观察行业复苏的视角。

7 月 26 日,丽江股份证券部工作人员告诉时代财经," 六月中旬以来的这一个月,游客数量增长起来了。" 同日,云南旅游也对时代财经表示,七月起旅游业务已逐步恢复。

半个朋友圈都在西双版纳?

根据万联证券 7 月 25 日研报数据,6 月以来,率先恢复跨省游并且未受疫情影响的云南旅游业火爆,6 月省外来滇旅客达 104.54 万人次,环比增长 80.13%。

钱小姐刚从云南西双版纳旅行回来,她告诉时代财经,之所以选择去西双版纳,是因为在抖音上看到相关视频," 比起五年前的暑期大理、香格里拉、昆明之行,今年去西双版纳,游客要多得多了。"

云南旅游热也带动了相关上市公司业务增长。

根据公开信息,丽江股份与云南旅游都是云南省内专注于旅游相关业务的上市公司,前者为民营企业,后者为国资控股。2021 年,丽江股份近 90% 的营收来自云南省内的丽江、香格里拉两地;云南旅游则是 " 业务转型升级和产业链拓展 ",少有地出现了省外营收超过省内的情况。

云南旅游的工作人员在接受时代财经采访时称,公司主要业务有三个板块,分别为文旅综合运营板块、旅游综合服务板块和旅游文化科技板块。" 前两个板块受疫情影响较大,但旅游文化科技这一部分受疫情影响较小。"

上述工作人员介绍,旅游文化科技板块主要包括旅游园区策划设计、游乐设备研发生产和主题公园工程建设;目前在云南省外,已有一些主题乐园开业,如湖南常德卡乐星球、湖南柳州卡乐星球欢乐世界。同时该工作人员透露,黄石也有一些相关项目在进展中。

时代财经注意到,从 2020 年开始,云南旅游的旅游文化科技板块的营收占比增长明显,从 2020 年的 35.4% 迅速增长到 2021 年的 64.16%。

图片来源:云南旅游 2021 年年度报告

不过,从近期披露的中报预告来看,因为国内疫情的反复,这两家云南省内旅游公司上半年过得都不轻松。

7 月 15 日,丽江旅游披露,上半年预计亏损 4800 万元~5700 万元,去年同期盈利 1005.57 万元;同日,云南旅游也预告,上半年亏损约 2400 万元~3600 万元,去年同期归母净利润 401.81 万元。

随着云南旅游热度的率先恢复,以及国家政策的鼓励,这两家上市旅游业公司近期是否有融资的打算?

对此,云南旅游回复时代财经称,暂时没有融资需要,对刚出台的政策还在消化中。

丽江股份则回应道," 要根据项目的规划情况考虑,债券发行也可以做。条件的话,优惠一点当然好一点。"

上述丽江股份工作人员还告诉时代财经,目前公司在泸沽湖有一些项目,比如摩梭小镇,但由于是多方共同开发,所以目前不确定该项目是否有融资需求。

旅游板块迎来复苏?

在过去两年里,旅游强省的云南遭遇 " 强降温 ",这也是全国旅游业的缩影。

2021 年,云南省 3 次暂停开展跨省旅游活动,全年暂停跨省旅游活动累计 92 天,旅行社停团时间平均长达 150 天,其中包括 8 月份暑期旺季。

7 月 26 日,一名前丽江客栈老板告诉时代财经,近两年生意不好做,今年年初已经把客栈租出去了。

不过,今年暑假期间,云南旅游终于随着气温逐步火热起来。

7 月 13 日,携程发布《2022 年暑期旅游市场趋势报告》,报告中提到,机票暑运搜索指数已追平 2019 年,酒旅市场回暖至去年七成。

7 月 23 日,国金证券研报则预测," 未来随着政策的助力、游客需求的转变以及休闲度假景区质量的不断提升,预计国内休闲旅游市场将迎来较大突破 "。

时代财经注意到,尽管基本面没有明显改善,但二级市场的股价已经被炒起过几轮了。每一轮利好政策出台,都会激起市场短暂的炒作旅游股热情。今年二月份春节前后、六月底暑假到来前,富国中证旅游主题 ETF 净值都冲上过阶段高点。

政策出台,再到落地,最终能否真正让旅游业迎来复苏,改善相关上市公司主营业务,还有待观察,但资本市场显然已经提前 " 抄底 " 了。

截至 6 月底,富国中证旅游主题 ETF 总份额达到了 15.12 亿份,虽然较一季度底有所回落,但较 2021 年底大幅增长了 234%。显然,很多投资者通过 EFT 基金提前押宝旅游业复苏。

时代财经还注意到,创投基金也在寻找合适的旅游标的。今年 4 月份,招银国际一笔 3 亿元的战略融资落地,投向的是藏式酒店品牌松赞酒店。据其官网显示,松赞酒店在香格里拉、丽江、拉萨、梅里等地有多家分店,涵盖酒店、旅行、公益及文化传播。