快本停播新节目糊了,芒果超媒市值猛跌 700 亿

来源: 2022-01-14 19:10:34 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (11012 bytes)

新年伊始,芒果超媒放出 " 大招 " ——招牌节目《快乐大本营》在经历了所谓 " 升级改版 " 后,永久停播,结束了它 24 年的播出历史,也结束了大部分网友的 " 青春 "。

取而代之的则是一档新节目——《你好星期六》。

" 快本 " 的消失让观众们猝不及防,而更让观众想不到的是新节目的拉垮。

有网友表示," 难看到举世无双的夸张程度 "" 不敢相信这是芒果出的节目 "…… 而对于节目最大的新奇之处——虚拟主持人 " 小漾 ",网友们也毫不留情,认为其建模粗糙,技术落后。

图片来源:《你好星期六》官方微博

不知新节目的拉垮是否也拉垮了股价。作为板块龙头,市值高达 800 亿的芒果超媒(300413.SZ)已连续 5 个交易日下跌,截至 1 月 14 日,芒果超媒跌收 44.97 元。拉长时间来看,芒果超媒的市值已经从从 2021 年年初的 1600 亿跌至如今的 840 亿,一年间市值跌去 700 多亿。

股民也没法淡定了,认为芒果超媒名字太 " 霉 ",建议改名 " 湖南广电 "。

实际上,岁末年初交替,文化传媒板块持续活跃。Wind 数据显示,传媒(申万)指数在 11 月份开始进入上扬状态,在经过 11 月底的短暂调整后,12 月继续上涨,并在 1 月初突破 2021 年行情,站上 767.75 的高点。

芒果超媒隔壁,是 " 平平无奇 "、六年间没有任何券商关注和给予评级的湖北广电(000665.SZ),却在近期 " 大放异彩 "。

从 12 月 13 日起,湖北广电连续 7 个交易日收获涨停板,进入 2022 年,从 1 月 7 日开始,又连续收割 4 个涨停板,并两度上演 " 地天板 "。截至 1 月 14 日收盘,湖北广电的收盘价为 9.71 元,一个月内股价涨幅超过 180%。

1 月 13 日,一位不愿具名的传媒行业分析师对时代财经表示,概念轮动过程中会涉及板块内的多家公司。" 现在‘元宇宙’概念基本是在拉动以前没有涨过的公司。"

1 月 14 日,时代财经致电湖北广电证券部,询问其元宇宙业务的相关情况,相关工作人员却表示不方便回应,随后挂断电话。

一边是龙头股,一边是妖股,冰火两重天的场景为传媒板块的开年带来些许动荡。2022 年,传媒板块还能依靠 " 元宇宙 " 吗?除了概念炒作,板块内还蕴藏哪些机会?

龙头萎靡

作为传媒板块市值 800 亿的龙头,市场对其的关注度一直居高不下,但开年以来芒果超媒已连续 5 个交易日下跌。1 月 14 日,芒果超媒跌收 44.97 元。

1 月 14 日,时代财经致电芒果超媒证券部,其工作人员对近期的股价波动表示,希望投资者放心," 公司本身属于一个平稳运营的状态,没有任何应披未披的信息。最近确实发生了很多的变化,但整体上公司还是在行业中属于领先状态。"

对于芒果超媒来说,2021 年的变化确实不算少。

被阿里清仓、被翻车艺人拖累,还有 " 清朗行动 "、" 饭圈整治 " 等政策风向,芒果超媒承受巨大压力,从市场表现就可一窥。

芒果超媒 2021 年整年都处于下跌态势,市值从年初的巅峰 1600 亿跌至如今的 840 亿,一年间市值跌去 700 多亿。

开年后,芒果超媒放了 " 大招 " ——招牌节目《快乐大本营》在经历了所谓 " 升级改版 " 后,永久停播,结束了它 24 年的播出历史。

取而代之的是一档新节目——《你好星期六》。

" 快本 " 的取消让观众们猝不及防,而更让观众想不到的是新节目的拉垮。

豆瓣上,《快乐大本营》的评分是 7.3,而《你好星期六》虽然还未出分,但在评论中,已有相当多的 1 星评价。

《你好星期六》首期节目截图

种种恶评之下,芒果超媒的股价先撑不住了,开年后一路下跌,从 59.8 元跌至 44.97 元。

但是,上述分析师对时代财经表示,芒果超媒的业绩稳定、出品优秀,尤其是在元宇宙、虚拟人方面有非常具体的业务落地,在传媒板块中依然非常值得关注。

芒果超媒 2018 年至 2020 年业绩节节攀升,2020 年公司营收 140.06 亿,归母净利润 19.82 亿,2021 年前三季度公司归母净利润已达 19.8 亿元。

与观众的不看好相反,机构对其高度关注。近一个月内,有 5 家券商对芒果超媒给出 " 买入 " 评级,尤其是在其虚拟主持人首秀后,国泰君安、华泰证券、西南证券三家券商很快发布相关研报。

截图来源:Wind

国泰君安互联网传媒研究团队表示," 虚拟人与芒果强大的内容生产能力相得益彰,在丰富内容和会员提价奠定的基础之上,有望成为芒果未来发展的核心边际。"

华泰证券传媒研究组认为,从《你好星期六》首播来看,小漾总体上是芒果集团元宇宙布局与综艺的创新式融合,随着技术的打磨成熟和人设的完善,未来虚拟主持人有望进一步商业化,成为芒果集团的重要组成。

对于虚拟偶像的建立,芒果超媒证券部相关工作人员对时代财经表示," 未来我们会在原创综艺中加入更多的虚拟因素,包括人物、技术,不过这个还是要看我们未来的投入和项目投放的具体情况。"

妖股起飞

与芒果超媒形成鲜明对比的则是隔壁的湖北广电。它的 " 飞跃 " 起始于 2021 年 12 月 13 日,整个 2021 年,其股价一直在 3 元 -4 元间徘徊,最高升至 4.97 元,而截至 2022 年 1 月 14 日收盘,湖北广电的收盘价为 9.71 元,一个月内股价涨幅超过 180%。

连股吧中的股民都被股价涨到心虚," 你到底凭什么?"

从业绩就能看出,在股价起飞的同时,湖北广电近年来的业绩十分令人忧心。2018 年以来,其营收与归母净流利润已连续 3 年下滑,2020 年更是巨亏 6.9 亿,2021 年前三季度也已亏损 1.97 亿。

在湖北广电投资者问答平台上,也有多位投资者质问其业绩方面的问题。

图片来源:Wind 投资者问答平台

2020 年 10 月 28 日,湖北广电第一次回答了投资者关于 " 元宇宙建设 " 方面的问题,彼时整个传媒板块正被 " 元宇宙 " 席卷,多只概念股股价应声上涨,但当时湖北广电只是简单表示," 并无相关业务 "。

而到了 12 月 6 日,投资者再度询问其 " 元宇宙 " 相关问题时,湖北广电改了口径,开始宣传起了自己旗下从事 AR/VR 技术的威睿科技,并表示," 经过不断尝试与探索,威睿科技基于现有的网络资源、硬件设备,率先在广电智能终端实现了基于电视大屏裸眼观看 VR 视频应用(含 VR 频道、VR 点播);率先推出电视三维博物馆(裸眼),将博物馆真实的空间数据采集后搬进电视大屏,用户通过遥控器在虚拟三维博物馆场景中随意漫游。"

但时代财经梳理发现,威睿科技是其全资子公司星燎投资旗下公司,只占有 30% 的股权,而且湖北广电最近一次在公告中提及 AR 技术的相关发展,是在 2019 年的年报中,可见此项业务并非公司重点关注的方向。

而除了 " 元宇宙 " 这个概念,湖北广电最近还意外卷入 " 马彩 " 概念。

武汉市政府办公厅在 2021 年 12 月 31 日发布《推动全民健身和体育消费促进体育产业高质量发展的意见》,提出加快推进现代马产业发展,争取 " 竞猜型赛马彩票试点 " 落户武汉。

这则消息,使得在 2018 年回答过投资者关于 " 马彩 " 问题的湖北广电又加入了 " 赛马股 "。

图片来源:Wind

多种因素叠加下,湖北广电有了炒作的空间,股价开始 " 不同寻常 "。

上述传媒行业分析师对时代财经表示,概念轮动过程中会涉及板块内的多家公司,现在 " 元宇宙 " 概念基本是在拉动以前没有涨过的公司。

" 概念风靡时,游资就会进场炒作,而且这个时候还去博弈主题已经晚了,风险很大。元宇宙目前可能不会有业绩方面的表现,但会有业务落地,一定要回归到这些公司。" 该分析师说。

元宇宙、虚拟人、AR/VR 等等这些概念在 2021 年围绕着传媒板块,那在 2022 年,它们还能帮助传媒板块起飞吗?

山西证券分析师徐雪洁认为,上海市经信委印发《上海市电子信息产业发展 " 十四五 " 规划》提出,要加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发。" 这是元宇宙首次被写入地方十四五规划,预计其它省市未来也将持续跟进。建议持续关注虚拟数字人和 AR/VR 领域的商业化应用。"

此外,由于全面叫停偶像养成类网综、" 耽改 " 题材类网络影视剧,徐雪洁认为,2022 年还应关注具有头部剧集工业化生产的优质内容公司。而在 " 就地过年 " 的号召下,春节档的来临又将为院线板块带来新的关注。

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