芯片涨疯了,“蔡神”回来了

来源: 2021-04-03 01:46:36 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (5316 bytes)

投中网4小时前

芯片涨疯了,“蔡神”回来了

芯片股暴涨,基民都在问同一个问题:我是该追,还是该跑。

清明小长假前的最后一个交易日,暴涨的芯片股给诺安的基民们一个不大不小的惊喜。

4 月 2 日 A 股三大指数集体上涨,今年一季度低迷的芯片和白酒板块强势领涨。其中芯片 ETF 日内上涨 5.08%,带动重仓半导体股票的诺安成长混合基金(以下简称 " 诺安成长 ")单日上涨 4.88%。

甚至沉寂已久的诺安成长讨论区都热闹了起来。有基民为自己过去的 " 出言不逊 " 向蔡嵩松 " 道歉 ",说自己以后会好好学习蔡经理的讲话;更多基民晒出自己的好不容易翻红的收益,四处询问怎么办,要不要卖?

芯片股接下来的走势不太好说,但对蔡嵩松来说,从菜鸡变回蔡神,至少不用担心这个清明又有基民烧纸。

芯片暴涨,还要感谢 " 长青号 "?

过去两个交易日,芯片 ETF 上涨了近 10%,而这还与堵了苏伊士运河一个星期的长青号货轮有点关系。

芯片暴涨的直接原因是由于芯片价格的上涨。4 月 1 日有媒体爆料,中芯国际通过邮件告知客户,4 月 1 日起将全线涨价,已上线的订单维持原价格,已下单而未上线的订单,不论下单时间和付款比例,都将按新价格执行。

事实上涨价的不止中芯国际,而是整个半导体产业链。根据财新报道,近日,多家下游芯片供应商纷纷发函,从 4 月 1 日起涨价,涨幅普遍在 10%-20% 之间。这轮芯片涨价潮从上游传导而来,原材料、芯片制造、封测等几乎全线上涨。

涨价源于去年下半年以来的芯片短缺,尤其最近几周汽车芯片短缺已经对多家汽车制造商造成严重冲击。上周五(3 月 26 日)蔚来发布公告称,受芯片短缺影响本周一起(3 月 29 日)蔚来合肥汽车工厂停产一周。

此外今年 1 月以来丰田、本田、日产、福特、大众等车企相继宣布减产。根据美国咨询公司 AlixPartners 估计,由于芯片短缺,今年全球汽车行业的收入将减少 606 亿美元。

造成芯片短缺的是今年一连串的黑天鹅事件,今年年初的日本地震和美国半导体重镇德州发生的严重雪灾都是造成全球芯片短缺的直接原因,上周长青号货轮搁浅造成苏伊士运河堵塞,则成为压死骆驼的最后一根稻草。

据彭博社、华尔街日报等媒体报道,苏伊士运河每堵塞一天会造成全球贸易损失近 100 亿美元。目前陷入 " 缺芯 " 窘境的全球汽车行业也将受到极大的影响,在苏伊士运河航线中,汽车芯片是重要的通关商品之一。

供不应求的状况还在加剧,半导体产业链集体涨价,芯片股计提暴涨,还在情理之中。

" 蔡神,我错了 "

诺安成长的基金经理蔡嵩松以重仓半导体著称,投中网此前曾经报道,通过重仓芯片股,2019 年 2 月才首次成为公募基金经理的蔡嵩松,在管理基金的第一年交出了 150% 的回报,管理基金规模也从 4 亿元增长至 400 亿元。

但从 2020 年下半年开始,半导体板块开始进入漫长的调整期,基金净值从 2.2 元的高点,上周已经降至 1.5 元,下跌超过 30%,蔡嵩松也成为过去一年亏钱的基民们口诛笔伐的对象。

3 月 31 日诺安成长发布 2020 年年度报告。蔡嵩松在年报中表示半导体板块已经进入拐点,称经过 2020 年利空的消化后,芯片半导体行业在 2021 年已经可以跟消费、白酒、医药、光伏、新能源站在同一起跑线上。

蔡嵩松预言,2021 年导体行业的产业端景气度会持续向好,叠加 5G 消费电子换机高峰,以及晶圆代工产能紧缺引发的涨价潮,2021 年很可能是半导体行业 " 量价齐升 " 的大年。

1 天后的 4 月 1 日,随着中芯国际宣布涨价,半导体板块应声上涨。不少过去两周 " 抄底 " 的基民们大赚一笔,一部分在 1.6 元左右建仓的基民也得以解套。

尤其考虑到蔡嵩松刚刚说过经过一段时期的调整半导体股票的价格已经回归正常,第二天股价就开启暴涨模式,当年觉得蔡经理真菜的基民们纷纷向他道歉,态度比上学的时候写检讨还要诚恳。

但在最初的狂热过去之后,冷静下来的基民最想问的还是那句话:半导体涨了这么多,我是该追,还是该跑?

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