2024/03/06 吐血奉献，NQ期货指数futures合约交易实战指南和个人心得...

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吐血奉献，NQ期货指数futures合约交易实战指南和个人心得...

真诚的分享，永远不会使你变的更穷困，相反，它会使你变的更加富有和快乐。

首先免责声明，以下是个人花钱和时间积累下来的交易方法和心得，花了很多钱，耗费了很多时间，有时候也在想，这样值不值得。所以，根本没有要推荐你去做期货指数的意思，只是万一有同路人，有类似经验的人，大家研讨一下也许能更好的提升实战交易水平。请大家自己选择自己喜欢的交易平台和产品，期货交易风险很大，很辛苦。这条路很苦，而且你必须孤独的走下去。

好了，废话不多，首先，如果你对指数期货交易完全没有概念，那我这里也不深入科普了，自己去youtube里看一堆视频吧，讲这个基本原理的东西的人很多，我所理解的，其实很简单，一般只有margin account才能做，针对nasdaq的期货指数代号是NQ,MNQ，（MNQ是NQ的十分之一大小）由CME也就是Chicago Mercantile Exchange管理的交易产品，所以你看下面显示NQ@CME

数学上，很简单，NQ就是对应NASDAQ指数，1 个点的波动代表20USD的上下 ( 1 pt = $20 )，所以一个合约代表20USD$乘以18000点，也就是36万美元的价值，风险在那里，是在于券商不需要你有36万美元才能买卖一个NQ合约，而是你看下面显示的Init Mgn: $17380

也就是说，你的券商允许你做一个NQ合约只要你账户里有17380美元，因为他们的计算和风险控制很严格， 20块钱一点算的话， 17380/20= 869点，也就是NASDAQ如果从18869点跌到了18000点，而你手里有一个NQ合约的多头仓位的话，你就损失了17380，股指期货是每天23小时交易的，从周日晚上6点到下周五晚上5点，中间每天只停盘5点PM到晚上6点PM一个小时，美国东部时间。这一个小时，拿着NQ合约的话，券商要求的准备金还要高一些。基本上要在这一个小时内，发生了近似熔断或其它的不可控事件，大盘指数NQ才会跳空开盘致使券商都有可能因为你的NQ合约赔钱，这个概率很小，可以几乎不考虑，其它时间段，因为期货指数是在动和可以交易的，如果你持有的合约造成的损失接近你的本金一定比例，券商就会通知你补钱或如果你没响应，他们有权平了你的仓位，你的本金17380可以损失，但券商绝对不会赔钱。

这就是大家所说的股指期货的杠杆和风险所在，如果你只有17380美元，而你买或卖了1个NQ合约，那你等于操作了一个36万美元的标的，这是几乎20倍的杠杆了。每一个点的上下，都会造成你的帐户损失或盈利20美元。

所以，如果你账户里有36万美元，券商其实允许你买卖20个合约，但实际上，你操作1个合约才等同于没有用杠杆，只是跟随大盘点数的上下，每点赢利或亏损20美元。

所以，期货指数的风险，自己要去计算和衡量。MNQ是NQ的十分之一，是CME为了给资金量小但又想操作期货指数合约而设定的一个产品。 ES, YM, RTY我就不一一解释了，是类似的产品，只是分别对应sp500 ->ES，道指数 -> YM ，罗素2000 -> RTY 而已。它们每点的价格都不一样，自己查一下吧， MES, MYM, M2K 则是对应 ES, YM, RTY 十分之一的产品。

至于NQ合约是3个月一期的，到时间会过期，我一般是自己主动买卖去切换，反正我也多数是短线投机，所以，下周开始就做月份的NQ合约就好，因为本期NQ是3月15日到期的。下周大家基本都开始转换到交易6月到期合约，而不再做3月15号这个要过期的了。

一个MNQ，按NASDAQ 18000点算的话，对应的是18000乘以每点2美元，相当于约3万6000美元一个合约,

IB现在是只要你有1738美元的本金在账户里，你就可以买卖一个MNQ合约，它是一个NQ合约的十分之一

一个ES合约，按标普5000点算的话，对应的是5000乘以每点50美元，相当于约25万美元一个合约

一个MES合约，按标普5000点算的话，对应的是5000乘以每点5美元，相当于约2万5000美元一个合约

上面科普到此为止，低下是我做期货指数的止损或止盈方法。个人方法，难免片面。

我用的是Iteractive Broker（IB)的交易平台TWS （Trader Work Station)，我很喜欢，它开始的配置看着很复杂，界面也可以完全自己调节和设置，很多初学者觉得它太复杂和不好用。
对于期货指数的交易，我是用三联单（OCO)，看下面图

比如说我认为大市场可能要跌，所以想卖一个NQ合约，于是下面就是这个单子发出时的设置，在卖单发出的同时，止损和止赢单便同时发出了。

卖单成交时，止赢单和止损单便设置在系统里了 (此贴最后，有如何设置这三联单的缺省数值设置页面截屏preset)。

下面那个Stop Limit单是止损单，它的意思是，我在17999空了一单NQ合约，如果它后面再涨回并突破18039时，我就止损出来，这样的话，此单我会损失40点，也就是800块钱，这个为何用40点，我们以后再探讨，不同时间地点，止损多少是自己计算和设置的，并没有简单的公式。

而这个Profit Taker单是止盈单，它的意思是，如果大盘后面跌到17822.5，系统就会自动平了空仓NQ合约而获利了结此单。

下面的例子是两种不同的止损或止赢方法，对于NQ空单，我用的是固定点位止损或止盈法，而对于ES空单则是Trail单逼近法。

Step 1:

注意看NQ这时候是18021.75，我设在18060如果到了，就买回平了我的NQ合约，也就是亏40点止损，这个在过夜或任何时候都很有效，你不可能在市场走向和你的仓位相反的情况下，无休止的损伤和不及时止损。而ES，我用比现在点位再高出8个点就认亏平仓止损出局。所以，现在ES是5109，那么如果再冲到8点以上也就是5116.50时，此单就会自动成交，从而平了做空的一单ES.

2 这是动态的，事情发生了变化，期货指数NQ小急速下跌到了17971.25，这时我考虑别贪，立刻把NQ止损单（当有盈利时就成了止盈单）推到17988再冲破我就平了这单，你看可以立刻改动和update其数值来调整.

ES单我也从 trail 8 个点改为4个点获利了结。

3 ES单我也从改为4个点获利了结。下面就是改完后的单子，这样，当NQ冲过17988和ES冲过5101.25，就会自动买回一个合约而结束此次做空操作交易

至于大家也许会问，止损如何设置，怎样设置才合理有效，这个问题我真不知道如何回答，如果一个人交易时对设置止损已经没有疑问而且每每有效及时，那我觉得他或她已经是交易高手了。我们可以慢慢实盘演练和分析。

下面我分析下个人对期货指数交易的心得和认为它的优缺点总结。

先说一些优点，
1）期指futures几乎24小时的交易时间我个人认为是很大一个优点，这就是当重大紧急事件发生时，你可能可以比别人提前那么几个小时做出应对。
2）期指futures毕竟对应的是大盘指数，所以其波动性要比个股来说，还是统一的简单一些，比个股容易把握些。

3) 期指futures交易不受PDT规则限制，One benefit of futures trading is that there is no Pattern Day Trader (PDT) rule restricting how many trades can be placed in a week. 而且，我个人目前期货指数交易是日内多次进出的。而且无所谓牛熊的，多空是一对，是此起彼伏的。尤其是对期货指数来说。

举例子来说，以上前2点的优势，仅对个股而言，这几天就好几个， TSLA前天说中国销量不行，第二天跳空大跌跌， ALB好不容易从105涨到138，结果昨天一个发股募集资金的消息，当日打回106，一个月几乎白涨了，AAPL也是，中国销量不行的消息跳空跌不少，这几天把这几个月的辛苦涨幅又抹掉了，msft这两天大跌据说是因为有比chatgpt更牛的一家AI软件，这些消息都太不可控和随机了，尤其对小散韭菜来说是，但机构肯定早知道一切。

一些缺点，

1) 就是你技术不够的话，赔钱更快更容易。

2) 这个有20倍的杠杆，如果你用到极限，你必须要有很强的自控力不要过度使用杠杆倍数。风险很高。

所以，我建议先找个模拟平台用假钱但模拟真交易的学习，IB就提供给你这样的平台，
其次，如果觉得模拟操作不过瘾或觉得模拟操作永远在心理上是假的，不如和不可能用真金白银操作起来那种心理感受和压力真实，那就请从MNQ，MES，MYM等做起，它们需要的资金很少，但只要你认真对待，操作方法是一样的，

下面是我在IB里对NQ的三联单初始化preset设置，各位高手请提出意义和大家一起讨论。这个IB设计的极其复杂和多样化，很多参数我还没搞懂，但用好了会非常有效.我认为它是专业的交易系统。
做期货指数的，我认为一定要有交易利器，我现在能做到交易下三联单是秒级别自动的。有些时候操作反应的速度真的就象打仗时，你对面的机构手里拿着高倍精描的狙击步枪一样的操作平台，而你捧着19世纪的毛瑟枪一样的交易系统，还以为和机构一样的机会均等。