刚开始听到RISK ON一说时,觉得很confused,既然risk on了,为什么还可以买股票?后来才搞清楚,risk on说的是市场进入风险偏好模式,意思是人们为了获得更高利润,愿意take risk,这种模式就叫risk on;相反,risk off说的是大家认为目前不安全,不值得去冒险,而采取更为保守的投资方法。
那么,risk on和risk off模式下,都有哪些产品可以做呢?
大家都知道,股市有风险,那为什么又要去买呢?因为以承受一定风险为代价,可以换取比无风险组合(比如存银行)更高的利润,因此市场好的时候,股市更为投资者青睐。这里我以股指spy为例来讲述。但是市场不好的时候,大家又都不愿意冒这个险了。都愿意把钱放到一个更安全的地方,比如,money market,债市,黄金等避险资产上。
基于这个理论,在risk on的时候投资风险产品(股市),在risk off的时候投资避险产品(债市和黄金),可以提高资金的利用率,获得更高的效益。而在risk on和risk off切换的时候,可以用保守的股票板块(公用)来进行过度。
下面来看一看截止今天收盘的风险模式。
1。风险资产:股指spy略微收跌
2。避险资产:国债tlt收涨
3。避险资产:黄金大幅收涨
4。保守风险资产:公用板块持续大幅收涨
下面来review一下我这波根据趋势和risk模式而进行的操作:
基本上仓位的变化在大千都有发帖:
目前持仓:
随着市场的不断变化,我会根据风险模式对仓位进行相应的调整,使整个portfolio更为贴近市场的脉搏。比起大起大落的(火箭式,或者过山车式)交易,我更倾向于一种简单平稳的,可以重复操作的交易系统。控制风险,稳定盈利是我的目标。