是啊，卖put显然是好刀，我一直在用 :)

还是那句话，卖put跟 （买股票 + 卖CC）是等价的。 

卖300的put，从收益和风险角度看， 跟（市价,e.g. 320,买入本股， 再卖出300的call，注意strike比股价低)， 是完全等价的，即使算上margin利息，也是等价的。 

所以，大伙不必觉得卖CC比卖put低人一等（关键是要卖ITM strike的CC)。很多人可能对此很不理解，可能只有真正操作过之后才能体会到。

所以我现在对手头持有ITM的CC，心态很轻松，觉得是个很不错的下跌保护。:)  

 

所有跟帖： 

• 我就是经常卖CC,在这里被人各种蔑视呀，请问你说的卖的CC是多久的？ -cnrhm2017- ♂ (0 bytes) () 09/18/2025 postreply 22:07:46

• 我开仓时一般卖3-4周的CC或call spread，但经常roll着roll着就会到1-2月以后，甚至可能会有半年 -opst- ♂ (211 bytes) () 09/19/2025 postreply 00:07:51

• 但是感觉会截然不同。如果股价跌到strike以下，selling put 被assign vs 已经有股票用 -aloevera- ♀ (472 bytes) () 09/19/2025 postreply 01:15:22

• 是的，我在长持股上也是不会这么卖CC的。把两者作类比是想说明风险和收益是等价的 -opst- ♂ (448 bytes) () 09/19/2025 postreply 01:57:49

• 请教，他俩从P/L是对等，但我的理解是后者的操作目的是为了把税推到第二年，否则不如直接就卖股票了 -dancingpig- ♀ (0 bytes) () 09/19/2025 postreply 10:17:31