根据彭博社Bloomberg五月上旬的资料显示,美国第2、3、4 季经济成长率预估平均值分别为0.1%、1.6% 及1.5%,显示市场对於美国景气第2 季已开始稳步落底逐渐有共识,许多分析师及基金经理人尤其看好科技股下半年将有跌深反弹行情。尤其近一个月,科技型基金的平均绩效,已胜过一些过往表现良好的区域基金,因此,科技股很有可能成为美国股市的领攻族群,后势值得注意。
最近全球股市表现都处於青黄不接的阶段,美股也反覆涨涨跌跌,指数始终没有更高的突破,但观察美股中,最近涨幅最大前10名,可发现一些未来领攻族群的蛛丝马跡。在近一个月当中涨幅最大的前10 名,都是大型科技股。例如苹果电脑(AAPL)在近3个月就上涨48.85%,其他像易利信(ERIC)、朗讯(LU)、亚马逊(AMZN)或谷歌(GOOG)等电讯或网路股,涨幅也高达 20%以上。在公司券商方面,高盛证券也乐观认为半导体库存问题将获得解决,而摩根大通更直言科技股现在就是买点,看好整体產业发展。除了半导体產业开始得到认同,网路和手机通讯这两大版块随著需求面和应用面的增加,亦可留意。
在政策面方面,今年适逢美国总统大选年,市场普遍看好民主党可能会入主白宫,过往共和党对於高科技与生化科技的保守态度,可能会有些改变,09年后将有利於科技股未来发展,尤其是生化科技、环保能源科技更是后势可期。就整个科技產业来看,目前表现较佳的,几乎都是美、欧国家的大型科技股,投资人可从美股中挑选大型科技权值股找到未来金矿。
S&P500科技股的本益比已低於长期平均值,预估2008年S&P500科技类股获利可达17.8%。而且观察过去几年那斯达克指数只要上半年曾出现过15%以上的修正,日后往往会有逾20%以上的涨幅,因此佈局科技类股方时未晚。
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