热股点评:摩根士丹利上调百时美施贵宝评级

百时美施贵宝公司(Bristol-Myers Squibb, 又名：必治妥施贵宝；股票代码：BMY；上市地点：纽约证交所)

点评公司：摩根士丹利(Morgan Stanley)

在有关百时美施贵宝和Sanofi-Aventis就药物Plavix的专利诉讼与Apotex达成和解的消息公布后，我们将百时美施贵宝的股票评级从减持上调至中性，并将该股的目标股价从23美元提高至25美元。

该股此前表现弱于大盘的主要原因是该公司生产的药物Pargluva未能获得审批；我们也曾预计该股表现将继续弱于大盘，理由是投资者越发担心原本定于6月份开始的Plavix专利诉讼。

尽管美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)有可能不会批准上述针对Plavix专利诉讼的和解，但我们认为和解获得批准的几率大于60%。