热股点评：First Advantage估值充分？

First Advantage Corp. （股票代码：FADV；上市地点：那斯达克）

点评公司：Morgan Keegan & Co.

出于估值考虑，我们将First Advantage股票的投资评级从强于大盘下调至与大盘一致。

在上周五收盘时，First Advantage的股价为30.56美元，是我们对该公司2006财政年度每股收益预期1.41美元（高于华尔街的预期）的21.7倍。

从企业总市值与收入之比来看，First Advantage目前的市值是我们对其2006年总收入预期8.40亿美元的2.1倍。就这些水平而言，我们认为，First Advantage的股价几乎得到了充分的估值。

我们仍然看好First Advantage具有吸引力的业务机会，特别是在国际层面上。该公司向亚洲市场的扩张继续取得成功，尤其是在印度。我们预计，由于国际机遇，以及从金融服务公司First American手中收购Credit Information Group而获得的更强的实力，该公司2006年的收入将增长32.3%，每股收益将增长28.2%。

我们仍然看好该公司积极的收购战略、业务机会及其管理层。但是，就目前水平而言，我们认为First Advantage的股票已经得到充分估值。