通常有这样的说法，一个人需要把他的资产分三部分来处理：保险，储蓄和投资。保险的主要目的是减少损失，储蓄是保证一定数目的可用资金，而投资的主要目的是增值。
大多数的保险属于保障型，没有储蓄和投资作用，如医疗，汽车，房屋保险等，平时花钱买保是为了万一出事时能有个经济保障，或减少些损失。但在人寿保险里面，有点不一样。首先是保险公司有点不乐意：由于每个人最后都要死的，而保险业是靠吃大多数不出事的保费来盈利的，如果每个人都会出事，保险公司就没法做了。因此，当投保人年长时（多数是70岁后），便宜的保障型寿险就不延续了，或者保费升高到投保已经没有任何意义了，保了比不保花的钱还要多。
这时候，保险公司又推出了一些具有投资功能的所谓理财类寿险，其共同特点是可以终身保险，但保费要高不少。以下罗列的是现有的常见寿险种类及其优缺点：
Term Life Insurance：定期人寿保险，Term有非常长久的历史，大概是从1850年一直延续到现在，是历史最悠久的人寿保险，而且也是以后各种人寿保险的雏形和基准。Term不是理财类保险。
优点：保费便宜（几十块钱一个月），符合短期利益，提供死亡理赔
缺点：时限性（一般都是保障投保人5年10年20年30年直到70岁为止，过期之后，你的保费多数公司不退还了），每次过期之后需要重新体检才能购买（无论到多少岁，投保人的term过期之后，到时候要根据当时的年龄和身体状况来决定保费，如果身体状况欠佳或者发生过严重疾病，保险公司可能会拒保，如果身体状况不错，因为岁数问题，那么保费就可能变成原来的双倍或更多），功能单一（只有死亡理赔），70岁或者75岁之后不能投保（因保险公司而不同），没有现金价值。你的投保值叫投保面值（Face value），理财类保险内你的投资部分价值叫现金价值（Cash value）.
Whole Life Insurance：终身寿险或分红险，whole life在保险业历史上也卖了100多年了，保费的一部分用于保障，而另一部分用于投资。WL也是term的一种延续，具有term所没有的一些优点：死亡理赔保证到投保人100岁(因公司而不同)，有部分现金值（保险公司保证提供3％到4％的利率，有基本的储蓄功能），提供一定的税务优惠
缺点：保费高（whole life是所有保险产品里面保费最高的，由于是按照100岁的mortality table算保费，保费比term要多出很多，而年纪大开始投保的人保费多，年纪小就相对便宜点）， 现金值不灵活（当投保人从保单里面借钱的时候的利息是8％，减上3％到4％的增长利率，投保人还需要向保单付4％到5％的利息）。
补充：很多人在网上看过whole life的终身保险只要交10年或者15年，这是不可能的，任何的终身保险都必须交保费直到投保人100岁，除非提前把保费存完。举例一个40岁的男性投保终身保险，在保单里面说明是payable to year 60，意思不是交到60岁就交完了，而是交60年直到投保人100岁。假如这位投保人往保单里面存20年的保费然后就停付了，当保单本身的现金值已不足扣保费时，保单就有可能作废了。很多投保人就是以为只需要付10年15年，然后发现此后账户上面一直在扣钱，他们就认为保险公司在骗人（确实有的保险经纪故意不说清楚）。
Universal Life：综合性人寿保险／万能寿险，在80到90年代是当时的主流产品，也是现在我们市面上主流产品的基准和核心，作为一项理财和真正意义上的储蓄产品，它的功能比whole life更加全面
优点：保费灵活（保险公司的UL提供minimum pay 少付，maximum pay 多付或者seven pay 7次付清），有延税功能（在拿保单里面的钱之前都是不会有税的，借钱的时候通过付利息来抵消税款），真正意义上的储蓄功能。部分公司的UL只需付保费到一定时间，死亡理赔保证到投保人120岁，哪怕止付后账户里一份钱都不剩了，这点比WL要好。
缺点：保费稍高（比term高出75％），借出现金值的时候要向保单里面付钱（跟WL类似，不过付的利率比WL低很多，因不同公司给的利率而不同）
补充：UL的出现不属于Whole life的改革
Variable Universal Life：变额万能寿险或投连险，90年代到2000年左右最火爆的人寿保险产品，结合了UL的保障和共同基金的投资功能，还有的是结合了UL和股票投资功能，是保险业上第一个出现的真正意义上的理财投资产品。
优点：高回报率，保单的回报率跟市场挂钩（当时股票的平均回报大概是20％，共同基金的回报率大概在12％），其他UL的优点也包括在里面。
缺点：风险高（市场跌的时候你的现金值就没有保障了），手续费高（保险公司不是投资公司，因此VUL的理财部分完全取决于保险公司跟哪一家投资公司合作，投资公司要收取费用，而且还要通过银行进行资金的周转，再一次收取手续费）
Indexed Universal Life：指数型万能险，IUL的出现是在1994年左右，不过那时候股市疯涨，大家都为了高回报拼命聚焦在共同基金跟股市和VUL上面，根本没有人去了解这个具有保障功能的保险产品，股市三次大跌之后投资者才意识到保障的重要性，因此提供保本的IUL渐渐地成为市面上的主流产品了
优点：稳定可观的回报（与某些股市指数挂钩回报利率根据不同公司而决定），保本（指数跌的时候保单里面的增长率为0，意思就是锁利，只增不减），保费灵活性最高（月付，季度付，半年付，年付，7次付清或者一次付清都可以），生前利益（投保人发生严重疾病的时候保险公司会理赔，根据不同公司，保障范围不同）,死亡理赔保证到了投保人120岁, 有免税退休功能
缺点：回报有上限（保本锁利带来的就是封顶回报率，因保险公司和产品而议）
本质上，理财型保险只有两种：WL和UL。二者的区别是，UL有一定的灵活性，但风险性较高。WL的安全性较好，但灵活性差，费用较高。很多保险经纪人常常只提分红式理财保险，投保人应当更进一步了解其类型，不同类型的区别还是很大的。另外关于是否只需付保费到一定时间就可以终身享受保险的问题，必须了解清楚。很多保险在这个问题上模棱两可，或者附有很多附加条件。
理财型保险值得做吗？有哪些优缺点？适用人群是哪些？以下是我的个人观点:
理财类保险的优点：
1.收益免税，也就是产品收益是免纳所有税收的。
2.避债，如果你有欠外债，保险产品的收益和本金，或是给付的保险赔偿金，均不用拿来抵债。
3.免遗产税。如果你是个很有钱的人，那么你可以拿很多钱配置保险，等你死后，儿子以你的寿险赔付方式继承这笔遗产，是不用交纳遗产税的。
4.强制储蓄作用
理财型保险总的看来，并不适合所有人。保险更重要的是保障，相比每年存几万块钱做保险理财，可能有些人更愿意一年拿不到一千块钱配置保障型的term保险，而用其它钱去做更有价值的投资。过了70岁虽然没term保险了，但儿女早已自立，房子多已付完，配偶也多有退休保障，那时的寿险价值也不大了。
但是，理财型保险对于有避债避税需求的生意人，有大笔财产传给下一代的富人，或没有储蓄习惯的人，还是一种很有用的一种投资方法。
几种理财保险的特点：
一、投资保障重点不同：保障从高到低依次为分红险（WL）、万能险（UL）、投连险（VUL）。指数型万能险（IUL）可以认为是投连险的一种。
二、回报率不同：收益从高到低依次为：投连、万能、分红险。
三、保险公司的投资渠道不同。
四、资金的安全性不同：安全性从高到低依次为：分红险、万能险、投连险。
五、变现能力不同：分红险是基于传统保险的基础上，外加了分红，变现性最差。而投连和万能险的变现能力都较强，一般五年的封闭期后，都可以随时支取了。
至于具体采用哪一类型的理财型保险，则要根据自己的实际情况和需求，在保险专业经纪的帮助下进行选择。
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